FX.co ★ CryptoQuant призывает Strategy остановить покупки биткоина

Биткоин и эфир продолжают торговаться на своих минимальных за последнее время значениях. В данное время первая криптовалюта торгуется около 60 000$, что является ее минимумом почти за 2 года. Ни одного признака завершения нисходящего тренда, который начался в прошлом году, по-прежнему нет. Есть лишь снятие ликвидности на 4-часовом ТФ, которое допускает небольшую коррекцию. Фундаментальный фон остается слабым для криптовалютного сегмента и главным образом выражается в низком спотовом спросе, перетоке капитала в сектор искусственного интеллекта, а также приверженностью ФРС добиться инфляции в 2%, что предполагает, как минимум, сохранение жесткой монетарной политики. Таким образом, оснований для роста первой и второй криптовалюты мы по-прежнему не наблюдаем.

Тем временем, компания CryptoQuant сделала вывод, что Strategy нужно остановить покупки биткоина и пополнить резервы американской валюты для выплаты будущих дивидендов по акциям. Аналитики отметили, что с начале года долларовые запасы Strategy снизились на 38%, а долговые обязательства выросли с 300 млн $ до 1,2 млрд $. На фоне этих событий период времени, на который хватит текущих запасов ликвидности на выплату дивидендов, снизился с 7 лет до 12-14 месяцев. Также в CryptoQuant отметили, что у Strategy накопилось примерно 11 млрд нереализованного убытка в биткоине, а восполнить запасы ликвидности путем продажи «цифрового золота» – не лучшая идея. Такой шаг компании Майкла Сэйлора приведет к еще большему падению биткоина, к еще большему падению простых и привилегированных акций, снизит доверие к долгосрочной стратегии компании.

По оценкам экспертов, денежные запасы Strategy должны составлять примерно 2,8 млрд $. Этого будет достаточно для выплат дивидендов по акциям на протяжении 2 лет. Также в CryptoQuant отметили, что лучшим решением будет пополнение заказов не за счет продажи биткоина, а покупки криптовалюты следует остановить на неопределенный период времени. Также эксперты считают, что Strategy следует отказаться от тактики покупок биткоина каждый раз по привлечению новых средств по любому курсу и «на все деньги».

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков начала восходящего тренда по-прежнему нет. Последний «медвежий» паттерн FVG был сформирован в области 68 000$ – 70 700$, поэтому эта область выступает областью POI для коротких позиций на ближайшие недели. На 4-часовом ТФ биткоин может начать новый виток коррекции, но сделки на продажу все равно остаются более привлекательными.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящего тренда, который начался в августе прошлого года. Ключевым паттерном на продажу остается «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Мы не считаем, что текущий нисходящий тренд завершен, так как признаков его завершения нет ни по биткоину, ни по эфиру. Эфир возобновил снижение с целями 1 391$ и 788$. На 4-часовом ТФ восходящая структура сломлена, что является подтверждением возобновлению нисходящего тренда. Последний «медвежий» FVG не дал убедительной реакции цены, поэтому эфир вместе с биткоином может скорректироваться.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.

OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.