FX.co ★ Анализ EUR/USD. 2 июля. Руководители ЦБ отмечают снижения инфляционного напряжения

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане можно ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На данный момент лоу волны С находится ниже лоу волны А, поэтому волна С может быть завершена в любой момент. Однако на первый план вновь выходит геополитика. Боевые действия на Ближнем Востоке возобновились, поэтому теоретически спрос на валюту США вновь может расти. Следовательно, волна С может принять более протяженный вид, чем сейчас, хотя и сейчас она не выглядит завершенной, учитывая ее внутреннюю структуру.

На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 3, которая приняла ярко выраженный пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, нас ожидает еще построение волны 5...

Какие решения примут ЕЦБ и ФРС в июле?

Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился на 45 базовых пунктов, не обратив внимания на важные экономические отчеты, но придав слишком большое значение словам Кевина Уорша. Вчера в Евросоюзе вышел отчет по инфляции за июнь, который показал замедление показателя до 2,8%. Я не считаю, что июньское повышение ЕЦБ сыграло свою роль, поэтому вероятнее всего замедление инфляции связано с природным снижением цен на нефть. Если это предположение верно, то дополнительное давление на инфляцию будет создано ужесточением денежно-кредитной политики, которое еще не проявилось. Следовательно, в июле ЕЦБ может взять паузу, чтобы оценить темпы снижения инфляции.

Во второй половине дня в США вышел индекс деловой активности ISM в сфере производства, который оказался слабее ожидания рынка – 53,3 пункта против 54,0. Это отчет вызва снижение спроса на американскую валюту, но этот процесс длился недолго. Очень скоро рынок вернулся к покупкам доллара США, так как состоялось выступление президента ФРС Кевина Уорша в рамках форума Европейского центрального банка в португальском городе Синтре. Г-н Уорш сообщил, что решение по процентной ставке будет принято регулятором через 4 недели после серьезной дискуссии. В чем будет заключаться дискуссия, Уорш не сообщил. Анонсировать какое-либо решение тоже не стал. Однако рынок расценил слова Уорша так: если бы ФРС не собиралась проводить ужесточение, то и разговоров бы о серьезной дискуссии не было. На мой взгляд, рынок вновь интерпретировал абсолютно нейтральное заявление, чуть ли не как обещание ФРС поднять ставку. Европейская валюта пока не может построить даже убедительную волну 4.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься гораздо ниже 14-й фигуры в рамках волны С. Если это предположение верно, то лучше немного подождать, хотя бы волны 5 в С. Однако волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки.

На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.