FX.co ★ Фондовый рынок на 2 июля: индексы SP500 и NASDAQ слегка откатились вниз

По итогам вчерашнего дня фондовые США индексы закрылись небольшим снижением. S&P 500 снизился на 0,22%, а Nasdaq 100 опустился на 0,66%. Промышленный Dow Jones откатил на 0,03%.

Распродажа в полупроводниковом секторе США перекинулась и на Южную Корею, вновь оживив опасения, что стремительный рост акций компаний из сферы искусственного интеллекта в этом году зашёл слишком далеко и слишком быстро. Южнокорейский Kospi рухнул почти на 7 процентов, прежде чем частично отыграть потери. Акции Samsung и SK Hynix потеряли более 6 процентов, а японская Kioxia обвалилась на 13 процентов после феноменального роста. Одновременно нефть Brent упала до минимума с начала ближневосточной войны.

Спусковым крючком для распродажи стали две конкретные новости, ударившие по нарративу о бесконечном дефиците вычислительных мощностей. Первая касается Meta, которая, по сообщениям, планирует создать бизнес по облачной инфраструктуре и продавать доступ к вычислительным мощностям и моделям ИИ. Вторая новость не менее болезненна для Кореи. По данным источников, Apple ведёт переговоры о закупке чипов у двух китайских производителей, что грозит ударить по южнокорейским поставщикам.

На нефтяном рынке продолжается своя история, и она предсказуемо медвежья. Brent упала на 1,3 процента до 70,63 доллара за баррель, минимума с 27 февраля, на фоне увеличения притока нефти через Ормузский пролив. Это подтверждает тезис о том, что восстановление поставок из Персидского залива продолжает давить на цены, стирая последние остатки военной премии. Дешёвая нефть работает на снижение инфляции, что напрямую влияет на расчёты центральных банков.

Что касается золота, металл дорожает второй день подряд, торгуясь выше 4060 долларов, после того как глава ФРС Кевин Уорш вчера заявил, что ценовые риски за последние недели снизились. Хотя Уорш подтвердил решимость вернуть инфляцию к цели в 2 процента, его слова о снижении инфляционных ожиданий рынок воспринял как сигнал, что регулятор не спешит повышать ставку в июле. Это ослабило и доллар, который стабилизировался после двух дней роста.

Всё внимание рынка теперь приковано к отчёту по занятости в США. Экономисты прогнозируют уверенный рост числа рабочих мест в июне, не способный превзойти даже майский результат. Особенно активным ожидается наём в сфере отдыха и гостеприимства, чему способствует чемпионат мира по футболу, а занятость в госсекторе может показать самый быстрый рост за год. Здесь и кроется главная развилка. Если отчёт подтвердит силу рынка труда, ожидания сентябрьского повышения ставки укрепятся, что вернёт давление на золото и поддержит доллар. Если данные разочаруют, аргументы в пользу паузы усилятся.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7474. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7494. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7518, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7451. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7427 и откроет дорогу к $7404.