FX.co ★ Фондовый рынок на 29 июля: индексы SP500 и NASDAQ продолжает кидать из стороны в сторону

По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись разнонаправленно. S&P 500 вырос на 0,21%, а Nasdaq 100 опустился на 0,22%. Промышленный Dow Jones укрепился на 1,03%.

Уже сегодня южнокорейский индекс упал на 6,5 процента, отыграв часть внутридневного обвала, доходившего до 13 процентов ранее в тот же день. SK Hynix рухнул на 10 процентов после того, как рост квартальной прибыли на 557 процентов не дотянул до завышенных ожиданий рынка, а акции конкурента Samsung Electronics, который отчитается в четверг, потеряли 6,6 процента.

Распродажа в Корее утянула более широкий индекс MSCI Asia Pacific вниз на 1 процент, что грозит ему самым низким закрытием с апреля. Фьючерсы на Nasdaq 100 сократили ранние потери до 0,4 процента, при этом технологический индекс снижается уже пятую сессию подряд, самую длинную серию падений в этом году. Европейские акции готовятся к умеренному снижению на открытии, а в фокусе внимания отчётность банков.

Настроения дополнительно испортил рост цен на нефть. Brent подскочила на 3,5 процента выше 87 долларов за баррель, отскочив от крупнейшего трёхдневного падения с апреля 2020 года и вернув инфляционные опасения накануне решения ФРС по ставке, которое ожидается позже в среду. Рост последовал за заявлением США о том, что они перехватили «внезапную атаку» Ирана на свои войска и нанесли ответный удар по Исламской Республике. Возобновление боевых действий на Ближнем Востоке вновь сместило фокус на Ормузский пролив, а риск перебоев в поставках нефти грозит подпитать инфляцию именно тогда, когда рынки ждут решения ФРС, добавляя ещё один слой неопределённости для инвесторов, уже уходящих из технологических акций. Очевидно, что рынки по-прежнему настороженно относятся к любому обострению ситуации вокруг Ормуза.

Основной причиной технологической распродажи остаются растущие сомнения в окупаемости колоссальных расходов на ИИ со стороны крупнейших технологических компаний мира, стремящихся оседлать многолетний бум в секторе. Эти опасения доминируют в динамике цен на фондовом рынке, причём акции лидеров ИИ-сектора падают даже после того, как компании превышают прогнозы по прибыли.

Все эти движения создают сложный фон перед публикацией отчётности крупнейших американских технологических компаний. Microsoft и Meta отчитаются в среду, за ними последуют Apple и Amazon днём позже. Помимо корпоративной отчётности, трейдеры сосредоточены на решении ФРС: центробанк, как ожидается, сохранит ставку без изменений по итогам двухдневного заседания, однако участники рынка не исключают возможности неожиданного повышения на фоне истощающегося терпения к высокой инфляции. Банк Англии объявит своё решение в четверг, а Банк Японии в пятницу, завершая насыщенную решениями неделю для мировых центробанков.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7451. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7474. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7495, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7427. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7404 и откроет дорогу к $7381.