FX.co ★ Strategy продолжает продавать

Биткоин и эфир продолжают корректироваться, и коррекция может занять довольно много времени. За последние полтора месяца эфир и биткоин сумели немного восстановиться, но ни одного признака завершения нисходящего тренда, который начался в прошлом году, по-прежнему нет. Фундаментальный фон остается слабым для криптовалютного сегмента и главным образом выражается в низком спотовом спросе, перетоке капитала в сектор искусственного интеллекта, а также приверженностью ФРС добиться инфляции в 2%, что предполагает, как минимум, сохранение жесткой монетарной политики в ближайшее время. Таким образом, оснований для длительного роста биткоина и эфира мы по-прежнему не наблюдаем.

Тем временем, стало известно о том, что Strategy осуществила еще одну сделку на продажу биткоина на сумму примерно 109 млн $. Вырученные средства пошли на выкуп собственных привилегированных акций, а также на пополнение долларовых резервов. Напомним, что это уже четвертая продажа компании, которая некогда придерживалась принципа «никогда не продавать биткоин». Однако времена меняются, стратегия, которой придерживалась компания в течение 6 лет, больше не является успешной. Сообщается, что новое руководство компании поставило задачу повысить стоимость привилегированных акций, которые даже после серии продаж биткоина торгуются ниже номинальной стоимости.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 11 августа. Доллар легко отделался, но перспективы остаются ужасными

Обзор пары GBP/USD. 11 августа. Как Трамп воевал на Ближнем Востоке

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 11 августа

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 11 августа

В то же время Майкл Сэйлор продолжает настаивать на том, что продавать биткоин – это убыточная стратегия, и лично он никогда этого не сделает. Но в то же время он отмечает, что Strategy – это не его личная компания, поэтому может принимать решения, отличающиеся от его собственных. Другими словами, позиция Сэйлора также изменилась. Сам он не может отказаться от стратегии «покупать на все деньги и не продавать», но в то же время его компания больше не придерживается этого принципа, признавая неэффективность стратегии. Стоит отметить, что в данное время все инвестиции Strategy в биткоин являются убыточными. Несмотря на сильный рост «цифрового золота» в последние годы, компания осуществляла покупки по любой цене, что и является, с нашей точки зрения, главной ошибкой. Если бы Strategy покупала на низах, а продавала на верхах(классический подход), возможно, не столкнулась бы с убытками и отсутствием прибыли через 6 лет инвестирования.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Последний «медвежий» паттерн FVG был сформирован в области 68 000$ – 70 700$ на дневном ТФ, поэтому эта область выступает областью POI для коротких позиций на ближайшие недели. На 4-часовом ТФ биткоин вновь склоняется к падению, но, скорее всего, движения останутся рваными и «качелеобразными».

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящего тренда, который начался в августе прошлого года. Ключевым паттерном на продажу остается «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Мы не считаем, что текущий нисходящий тренд завершен, так как признаков его завершения нет ни по биткоину, ни по эфиру. В данное время продолжается второй виток коррекции, которая в последнее время трансформировалась во флэт. Во флэте торговать можно только от его границ, а дальнейшее направление движения будет определено после завершения флэта. Около верхней границы бокового канала 1800$ - 1942$ не было сформировано девиации или паттерна, поэтому торговый сигнал не сформировался.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.

OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.