FX.co ★ Анализ EUR/USD. 17 августа. Протокол FOMC – не помощник доллару

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая, вероятнее всего, завершена. Мы так и не дождались убедительной волны 5 в С. Эта волна получила укороченный вид, что тоже случается время от времени. Напомню, что классические волновые структуры встречаются, как правило, только в учебниках. В реальной жизни трейдерам и аналитикам следует быть более гибкими в анализе. Поэтому я уже месяц подряд говорю в своих обзорах, что следует готовиться к росту европейской валюты. Если текущая волновая разметка верна, то инструмент находится в самом начале нового повышательного участка тренда.

На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру с укороченной волной 5. Я допускал, что европейская валюта просядет до 13-й фигуры, но новостной фон развернулся против доллара и у продавцов банально не хватило сил на построение убедительной волны 5. Поэтому можно считать, что 28 июля началось построение нового повышательного набора волн.

Американской валюте больше не за что зацепиться.

Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысился на 45 базовых пунктов, завершив неделю на позитивной ноте. На мой взгляд, волновая разметка сейчас очевидна, не вызывает никаких вопросов и(что самое главное) не противоречит новостному потоку. Напомню, что в той или иной степени все последние макроэкономические данные из США провалились. Неплохую динамику и значение показали лишь уровень безработицы индекс деловой активности в сфере производства ISM. Однако уровень безработицы перекрыл провальный Nonfarm Payrolls, а индекс деловой активности в сфере производства был нивелирован индексом в сфере услуг. Помимо этого, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре продолжает неумолимо снижаться. Согласно инструменту CME FedWatch, на текущий момент фьючерсные рынки закладывают лишь 30% вероятности ужесточения политики в сентябре. Еще недавно этот показатель достигал 70-80% вероятности. Однако инфляция в США замедлилась, экономика – замедлилась, рынок труда – «охлаждается» четыре месяца подряд. Исходя из этого, ФРС вряд ли пойдет на повышение процентной ставки.

На этой неделе в США выйдет протокол июльского заседания ФРС, который является чистой формальностью, но все равно отмечается многими экономистами. Хочу напомнить, что итоги июльского заседания можно трактовать по-разному, но процентная ставка не была повышена, а из всего Комитета FOMC лишь трое управляющих отдали свои голоса за повышение ставки. И на тот момент еще не было известно об очередном провале пэйроллов или о замедлении инфляции. Следовательно, на текущий момент настрой ФРС может быть уже гораздо более «мягким», чего в протоколе естественно не может быть отражено. Поэтому я не считаю этот документ важным. Он публикуется через три недели после заседания и является устаревшим и неактуальным.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – предположительно перешел к новому восходящему набору волн. На мой взгляд, сейчас отличное время, чтобы формировать длинные позиции. Волна 5 в С приняла укороченный вид. Если понижательный участок тренда, берущий начало 28 января не примет более протяженный, пятиволновой вид(для чего нужен сильной новостной фон в пользу доллара), инструмент EUR/USD находится в самом начале нового, длительного повышательного участка тренда, цели которого разбросаны вплоть до 25-й фигуры.

На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. Структура A-B-C предположительно завершена. Если это так, началось построение нового, импульсного повышательного участка тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.