FX.co ★ XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото с трудом демонстрирует умеренное восстановление

Золото (XAU/USD) торгуется в том же боковом диапазоне. Доллар США продолжает привлекать внимание продавцов и, похоже, замедлил достаточно успешное восстановление, наблюдавшееся на этой неделе после достижения двухмесячного минимума, что выступает в роли основного поддерживающего фактора для этого драгоценного металла. Тем не менее быкам стоит дождаться дополнительных сигналов о будущих шагах Федеральной резервной системы США, прежде чем открывать позиции на покупку.
Участникам рынка стоит обратить внимание на предстоящей публикации протоколов заседания FOMC на фоне неопределенности в области инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители из-за ближневосточного кризиса. Фактически стоимость нефти достигла почти трехнедельного максимума в условиях нарастающего противостояния между США и Ираном из-за стратегически важного Ормузского пролива. Президент Дональд Трамп подтвердил, что Соединенные Штаты не проводят переговоры с Ираном и что военно-морская блокада иранских портов продолжает действовать. Более того, в социальных сетях Трамп опубликовал карту, на которой Ормузский пролив обозначен как новая территория США.
С другой стороны, спикер иранского парламента, Мохаммед Багер Галибаф, заявил, что данный важнейший водный путь останется закрытым до тех пор, пока США не выполнят условия, согласованные в июньском меморандуме о взаимопонимании. Это поддерживает геополитическую премию за риск и способствует росту цен на нефть, усиливая опасения по поводу инфляции и поднимая доходность 30-летних американских облигаций до максимального уровня с июня 2007 года.

Кроме того, инструмент FedWatch от CME Group показывает, что участники рынка все еще оценивают вероятность увеличения ставки ФРС к концу года на уровне около 68%.
Аналитики ING отмечают, что индекс доллара США (DXY) «показал отскок от минимального значения месяца», подчеркивая, что «доллар пока не готов к устойчивому ослаблению». Они указывают на «рост цен на энергоносители и повышение доходности 30-летних казначейских облигаций» как на два ключевых уровня, предоставляющие краткосрочную поддержку, отмечая, что «при соблюдении этих факторов вопрос о повышении ставок ФРС в сентябре может вновь стать актуальным».
Что касается энергетического сектора, ING подчеркивает, что «новости о том, что Вашингтон, похоже, не стремится продлить 60-дневное перемирие с Ираном, способствовали дальнейшему росту цен на нефть и газ». Хотя «никто не может прогнозировать, в каком направлении произойдет следующий значительный скачок цен на энергоносители», банк отмечает, что «повышение цен на энергоносители положительно сказывается на долларе, как благодаря энергетической независимости США, так и реакциям со стороны ФРС».
Кроме того, сохраняющаяся геополитическая неопределенность может удерживать медведей от открытия новых позиций по доллару США, что требует осторожного подхода в процессе позиционирования на возможный дальнейший рост цен драгоценного металла.
С технической точки зрения пара XAU/USD с трудом удерживается выше уровня 9-дневной ЕМА и остается значительно ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Это сохраняет медвежий настрой на ближайший период времени, несмотря на консолидацию металла около недавних максимумов. При этом осцилляторы положительны, подтверждая преимущество быков. Сопротивлением является уровень 4450, выше него 200-дневная SMA. Поддержку оказывает 9-дневная ЕМА, ниже неё круглый уровень 4300, по которому проходит 200-дневная ЕМА.