FX.co ★ Рэй Далио советует золото и биткоин

Биткоин и эфир показали стремительный рост, который уже откровенно затух. Решение Министерства финансов об увеличении объемов выкупа облигаций спровоцировало взлет криптовалютного рынка, однако мы продолжаем задаваться вопросом, как долго он будет продолжаться, учитывая один-единственный фактор поддержки? По сути, это был «черный лебедь», который прилетел в неожиданный момент. Несмотря на сильный рост обеих криптовалют, мы не считаем, что нисходящий тренд завершен. Фундаментальный фон остается слабым для криптовалютного сегмента, нисходящие тренды не сломлены ни по эфиру, ни по биткоину. Оснований для длительного роста мы по-прежнему не наблюдаем. Перспективы криптовалютного сегмента стали гораздо более оптимистичными, но мы предупреждаем трейдеров: возможно, мы имеем дело с пампом или манипуляцией.

Тем временем, основатель Bridgewater Associates Рэй Далио, хорошо известный в мире криптовалют своими высказываниями и прогнозами, призвал инвесторов продавать государственные облигации, а также диверсифицировать риски портфеля на фоне долгового кризиса в США. Ничего удивительного в подобных советах от миллиардера нет, так как о долговом кризисе в США сейчас не говорит только ленивый. Однако мы бы хотели заметить, что огромный долг Штатов возник не вчера и не месяц назад. На момент прихода ко власти Дональда Трампа во второй раз он уже составлял 37 трлн $. Трамп сделал практически невозможное и увеличил его до 40 трлн $. Однако между 37 и 40 трлн разница не такая уж большая.

Проблема сейчас заключается в том, что с долгосрочными облигациями государственного займа мало кто из инвесторов хочет иметь дело и без советов Рэя Далио. Очевидно, что подобная долговая нагрузка ни к чему хорошему не приведет, а политика Дональда Трампа остается протекционистской и направленной больше на его личные интересы. Американскому правительству ежегодно нужно выплачивать 1 трлн $ только по процентам. Таким образом, существует риск роста госдолга благодаря обслуживанию самого госдолга. А дальше – геометрическая прогрессия. Поэтому не стоит удивляться подобным советам.

Остается лишь понять, является ли биткоин тем инструментом, который нужно использовать с сложные экономические времена, чтобы сохранить капитал? На наш взгляд, определенные инвестиции в биткоин будут разумными. Господин Далио также советует держать в портфеле «немного биткоина». Однако хотим напомнить, что инвестирование и трейдинг – разные вещи. Биткоин вполне в этом году может еще упасть к 50 000$.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование нисходящего тренда, несмотря на сильный рост неделей ранее. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Текущий рост первой криптовалюты очень слабо походит на коррекцию, но это не может являться веским доводом для открытия лонгов. Текущее движение больше всего похоже на пампинг. С максимума 82 850$ может быть снята ликвидность, что может спровоцировать падение первой криптовалюты и подтвердить переход к боковому движению. На 4-часовом ТФ можно ожидать нового витка падения от последнего «медвежьего» FVG.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ техническая картина полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир может начать новый восходящий тренд. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир может взять курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ был отработан ближайший «медвежий» FVG, но этот FVG принадлежит предыдущему тренду. Если он и спровоцирует реакцию рынка, то она, скорее всего, будет коррекционной. Также отметим снятие ликвидности с максимума от 17 апреля и снятие ликвидности на 4-часовом ТФ. Биткоин также снял ликвидность на 4-часовом графике. Таким образом, как минимум, коррекция назревает, но на 4-часовом ТФ по эфиру уже образовался флэт, а биткоин также не спешит начинать падение.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.

OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.