FX.co ★ Фондовый рынок на 2 сентября: индексы SP500 и NASDAQ продолжают активное снижение

По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись очередным падением. S&P 500 снизился на 0,71 процента, а Nasdaq 100 опустился на 1,03 процента. Промышленный Dow Jones снизился на 0,79 процента.

Акции, облигации и золото упали одновременно, поскольку возобновившиеся боевые действия на Ближнем Востоке подтолкнули нефть вверх, разогнав инфляционные опасения и ожидания ужесточения монетарной политики. Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI снизился на 2 процента, что утянуло вниз и индекс MSCI All Country World. Уже сегодня фьючерсы на американские фондовые индексы продолжили торговаться со снижением, что европейские индексы также отреагировали минусом на открытии.

Brent выросла на 0,7 процента до 95,32 доллара за баррель, направляясь к четвёртому росту за пять дней, поскольку эскалация между США и Ираном повысила риск перебоев в энергопотоках через Ормузский пролив. Дизельное топливо поднялось до максимума более чем за четыре месяца, а европейский природный газ достиг наивысших уровней с 2023 года.

Показательно, что удорожание энергии ударило прежде всего по облигациям. Доходность десятилетних казначейских бумаг выросла на один базисный пункт до 4,81 процента, максимума с конца 2023 года, а тридцатилетние вернулись к уровням, наблюдавшимся непосредственно перед тем, как Скотт Бессент расширил программу выкупа ради сдерживания долгосрочной стоимости заимствований. Иными словами, эффект от августовского вмешательства Минфина полностью исчерпан.

Наиболее необычной чертой момента стала синхронность ожиданий по центробанкам. Трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в этом месяце выше 50 процентов сразу для четырёх крупнейших регуляторов. Рынок закладывает около 70 процентов вероятности сентябрьского повышения ФРС после выступления Кевина Уорша в Джексон-Хоул, практически полностью заложено повышение ЕЦБ 10 сентября, вероятность шага Резервного банка Австралии 29 сентября оценивается в 65 процентов, а движение Банка Японии 18 сентября заложено полностью. Резервный банк Новой Зеландии уже сегодня повысил ставку.

Золото при этом снизилось на 0,5 процента примерно до 4305 долларов за унцию, потеряв почти 6 процентов за три предыдущих дня, поскольку рост ставок делает не приносящий процентов металл менее привлекательным.

Военная сторона конфликта тем временем развивается по прежнему сценарию: американские военные заявили о завершении ударов, тогда как Иран сообщил о ракетной атаке по американской авиабазе в Иордании. Этот обмен последовал за неделями относительного затишья, в течение которых администрация Трампа сместила акцент с военных действий на экономическое давление на Тегеран.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7633. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7656. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7679, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7607. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7574 и откроет дорогу к $7544.