FX.co ★ Стратегии по евро и фунту для начинающих трейдеров на 8 сентября

Торговая статистика из Германии и Франции оказалась ровно тем случаем, когда цифр много, а сигнала для валюты нет. Немецкий экспорт снизился на 0,8 процента за месяц, при этом в годовом выражении сохранился рост на 6,1 процента, а вот импорт обвалился сразу на 5,7. Профицит расширился до 21,3 млрд, и на первый взгляд это выглядит достижением. Но смотреть надо на природу цифры, а она тревожная. Профицит вырос не потому, что немцы стали больше продавать за рубеж, а потому, что они резко сократили закупки.

Франция ушла в противоположную сторону. Дефицит там увеличился на 0,9 млрд и составил минус 6,7 млрд евро после июньского улучшения, причём расширился он из-за роста импорта транспортного оборудования и автомобилей. Получается любопытная картина. Две крупнейшие экономики блока дали разнонаправленный результат, и рынок, не имея возможности сложить из этого единую историю, просто проигнорировал обе публикации. Для новичка это полезный урок. Данные двигают валюту не тогда, когда они выходят, а тогда, когда складываются в понятный вывод. Разнобой убивает реакцию.

По фунту повторилась история предыдущей сессии. Покупатели ещё раз попробовали выбраться выше крупного сопротивления 1.3545 и снова остались ни с чем. Вторая неудача подряд на одном и том же уровне говорит вещь довольно определённую. За быками не стоят крупные деньги, а без весомого фундаментального повода такое сопротивление в одиночку не пробивается.

Во второй половине дня выходит индикатор оптимизма в сфере малого предпринимательства от NFIB и объём потребительского кредитования. Ни один из этих релизов не относится к первому эшелону, и рассчитывать на бурную реакцию не стоит. Но контекст меняет вес обеих цифр.

Momentum, торговля на пробой

Смысл в том, что за уровнем стоят скопления ордеров, и после их срабатывания цена получает ускорение.

По евро верхняя рабочая точка сместилась вниз вслед за рынком и находится теперь на 1.1617. Прорыв этого уровня может привести к росту в район 1.1635, а при удачном развитии и к 1.1657. Такой сценарий вижу при слабом NFIB, когда доллар отдаёт часть завоёванного, а евро получает шанс отыграть вчерашнее снижение. Нижняя граница 1.1598. Её прорыв способен привести к распродажам евро в район 1.1584 и далее 1.1568. Этот вариант считаю рабочим при крепких американских цифрах, поскольку собственных аргументов для сопротивления у евро сейчас немного, а ожидание заседания ЕЦБ скорее сковывает покупателей, чем помогает им.

По фунту уровни остались прежними, что само по себе показательно, ведь пара третий день топчется в одном коридоре. Прорыв 1.3545 открывает путь к 1.3573 и 1.3596. Обращу внимание, что это тот самый уровень, о который фунт уже дважды споткнулся, и третья попытка без подпитки извне выглядит сомнительно. Если пробой всё же случится и будет подкреплён слабой американской статистикой, движение может оказаться размашистым, потому что за уровнем скопился приличный объём стопов от тех, кто продавал от сопротивления. Снизу ориентир 1.3521, прорыв которого ведёт к 1.3501 и 1.3480. Учитывая две неудачи наверху, нижний сценарий сегодня выглядит для меня более вероятным.

Mean Reversion, торговля на возврат

Здесь мы работаем против поспешивших. Цена выходит за уровень, не находит крупных денег и возвращается обратно, а закрытие неудачных позиций усиливает откат.

По евро верхняя граница 1.1625. Продажи ищу не в момент выхода выше, а после провалившейся попытки закрепиться и возврата под уровень. Нижний ориентир 1.1597, где зеркально работает покупка после неудачного прокола вниз. Замечу, что 1.1597 расположен почти вплотную к пробойной точке 1.1598, и это создаёт ситуацию, требующую внимания. Один и тот же ценовой участок даёт два противоположных сценария, поэтому решает не сам факт касания, а поведение цены после него. Закрепление ниже с продолжением движения работает на пробой. Прокол с быстрым возвратом выше отдаёт приоритет покупкам. Новичку в такой зоне разумнее пропустить первую реакцию и дождаться ясности, чем угадывать.

По фунту верхний ориентир 1.3546, нижний 1.3511. Верхняя точка практически совпадает с сопротивлением, которое уже дважды отбило покупателей, и это добавляет сценарию возврата убедительности. Если сегодня фунт снова заглянет выше и снова не удержится, это будет третий отказ подряд, а такие серии обычно заканчиваются походом к нижней границе диапазона. Внизу 1.3511 отрабатываю по обратной логике, ожидая покупок после неудачной попытки продавить рынок.

На мой взгляд, ближайшие сессии по евро останутся в нисходящем крене, поскольку статистика еврозоны не даёт покупателям опоры, а заседание уже отыграно ценой. По фунту не исключаю сползания к нижней границе диапазона, ведь пара исчерпала попытки роста и теперь зависит целиком от слабости доллара, а сегодняшние американские данные достаточным поводом для этой слабости вряд ли станут.