FX.co ★ Анализ EUR/USD. 14 сентября. Повышение ставок ФРС отыграно, что дальше?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая, вероятнее всего, завершена. Мы так и не дождались убедительной волны 5 в С. Эта волна получила укороченный вид, что тоже случается время от времени. Напомню, что классические волновые структуры встречаются, как правило, только в учебниках. В реальной жизни трейдерам и аналитикам следует быть более гибкими в анализе.

Волновая разметка также может вновь трансформироваться в более сложную. Волна С может принять трехволновой вид, волна после нее будет идентифицироваться, как волна D, а весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, примет пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D примет трехволновой вид, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. Но в то же время этот сценарий является резервным. Согласно новостному фону, я больше настроен на построение глобальной повышательной волны и участка тренда.

Спрос на валюту США резко вырос на рынке.

Курс инструмента EUR/USD в течение понедельника снизился на 60 базовых пунктов, что можно назвать рекордом активности рынка в последние недели. Интересно, что сегодня новостной фон практически отсутствовал, если не считать выступление Кристин Лагард. Однако это событие не вызывало интереса изначально сразу по нескольким причинам. Во-первых, на прошлой неделе ЕЦБ провел заседание и повысил все три процентные ставки, что рынок абсолютно никак не учел. Для сравнения посмотрите, как в понедельник рынок готовится к заседанию ФРС и как готовился к заседанию ЕЦБ. Разница очевидная, хотя сомнений в ужесточении денежно-кредитной политики Европейского регулятора не было никаких. Во-вторых, всю необходимую информацию о дальнейших планах ЕЦБ рынок получил на прошлой неделе. Следовательно, падение европейской валюты в понедельник не было связано с выступлением президента ЕЦБ.

Остается только одно. В пятницу отчет по инфляции показал сохранение инфляции в США на отметке 3,4% г/г, что рынок воспринял, как зеленый свет ужесточению денежно-кредитной политики на этой неделе в среду. Я не знаю, с чем связан настолько сильный оптимизм рынка в отношении «ястребиного» настроя ФРС, но нельзя не признать практически полную уверенность трейдеров в повышении ставки послезавтра вечером. Соответственно, основной и единственной причиной укрепления доллара можно считать будущее повышение ставки FOMC. Если это предположение верно, то чего ожидать в среду вечером, если ФРС действительно повысит ставку? Похоже, что... снижения американской валюты. Ведь фактор ужесточения политики рынок уже отыграл...

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках локального повышательного участка тренда. Отмечу, что участок тренда, берущий свое начало в январе текущего года, может еще принять вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок возобновится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Однако такой сценарий я рассматриваю сейчас, как альтернативный. Считаю, что в июне началось построение нового повышательного участка тренда, который вернет евровалюту к 20-й фигуре и уведет ее гораздо выше этой отметки. Следовательно, я по-прежнему настроен на покупки с целями выше 17-й фигуры.

На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого была построена коррекционная структура A-B-C. Эта структура может принять пятиволновой вид, но на текущий момент времени я считаю ее завершенной. Если это так, началось построение нового, импульсного повышательного участка тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.