FX.co ★ Продавцы с плечом снова набиваются в рынок

Биткоин потерял около 2%, опустившись до $82 600 спустя сутки после того, как Дональд Трамп отказался исключить новые удары по Ирану до промежуточных выборов в США. Ранее цена держалась около $83 150 после суточного роста на 1,72%. Показательно, что даже после такого снижения биткоин остаётся более чем на $20 000 выше летнего минимума цикла и лучшим активом третьего квартала. Из-за этого нынешняя слабость выглядит не крахом, а откатом после сильного роста, и вопрос в том, кто готов ставить на его продолжение.

Ответ даёт фьючерсный рынок. Открытый интерес, то есть число активных ставок на фьючерсах, составляет около 652 000 BTC, один из самых низких уровней этого года, тогда как в начале года он достигал 800 000. Это на 148 000 BTC меньше пика, и падение показывает отток капитала из рынка с плечом, несмотря на рост биткоина примерно на 40% в третьем квартале. Одновременно ставки финансирования по бессрочным контрактам снова стали отрицательными и в среднем держатся около минус 0,3% на крупных биржах. Ставка финансирования – это плата, которую одна сторона сделки переводит другой, и отрицательное значение означает, что шортисты готовы платить лонгистам, лишь бы удерживать медвежьи позиции. Я не исключаю, что при резком отскоке шоритсты начнут крыться, что приведет к более крупному рывку того же биткоина вверх.

Давление идёт не только изнутри крипторынка. Золото за сутки подешевело примерно на 3% и торгуется около $4 150 за унцию. Соотношение биткоина к золоту приближается к 20 унциям за монету и вот-вот выйдет в плюс с начала года, так что биткоин пока держится лучше защитного металла, что может усилить на него спрос со стороны институционалов.

По биткоину цена в момент написания находилась около $83 039, то есть всего в $61 под сопротивлением 83100 и внутри коридора между поддержкой 82500 и этим сопротивлением, а за пределами лежат более далёкие ориентиры, 81700 снизу и 83800 сверху. План строится вокруг двух зеркальных направлений, и в каждом есть сценарий на пробой и на отбой. Для покупок первый вариант возникает при выходе выше 83100 с закреплением над уровнем, и я вхожу в лонг только если цена выше 50-дневной средней, а индикатор Awesome выше нуля. Целью служит 83800, где я фиксирую прибыль и допускаю разворот в шорт на откат. Второй вариант работает, когда цена уходит ниже 82500, но под уровнем не задерживается и возвращается выше, то есть пробой вниз оказывается ложным. Тогда я покупаю на этом возврате, первой целью считаю 83100, а если цена удержится выше, расширяю ориентир до 83800.

Для продаж расклад зеркальный. Если цена уходит ниже 82500 и подтверждает пробой закреплением, а средняя расположена выше цены и Awesome опустился ниже нуля, я рассматриваю шорт с целью 81700. Когда же цена поднимается выше 83100, но удержаться там не может и возвращается под уровень, пробой вверх не подтверждён, и я продаю на этом возврате. Сначала цель 82500, затем при сохранении слабости 81700. Учитывая, что цена стоит вплотную к 83100, первое касание этого уровня ничего не доказывает, и я дожидаюсь закрепления или возврата, прежде чем действовать.

По эфиру логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен. Эфир торгуется внутри узкого коридора между поддержкой 2638 и сопротивлением 2657, а дальние ориентиры находятся на 2615 снизу и 2683 сверху. Покупку на пробой я рассматриваю, когда цена закрепляется выше 2657 при условии, что она находится над 50-дневной средней, а Awesome выше нуля. Цель 2683, там я забираю прибыль и присматриваюсь к шорту на откат. Отбойный вариант нужен, когда цена прокалывает 2638 вниз, но под уровнем не задерживается и возвращается выше. Покупаю на этом возврате, сначала с целью 2657, затем при удержании 2683.

Для продажи пробойный сценарий начинается с закрепления цены ниже 2638, когда средняя стоит выше цены, а Awesome ниже нуля. Цель тогда 2615. Отбойный вариант я рассматриваю после выхода выше 2657 без закрепления и возврата под этот уровень, продаю на возврате с целью 2638, а затем при сохранении давления 2615. Оба индикатора, средняя и Awesome, остаются фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, и решение принимается только после того, как цена реально подтвердит обозначенные уровни.