FX.co ★ Обзор пары EUR/USD. 30 сентября. Кристин Лагард «добила евро»

Валютная пара EUR/USD в течение вторника – что бы вы думали? – вновь находилась в падении. Рынок настолько сильно ждет и жаждет ужесточения монетарной политики ФРС, что продолжает покупать доллар даже через несколько недель после того, как уже отработал этот фактор. Вспомните, когда в последний раз вы наблюдали практически месячное и практически безоткатное движение на одном факторе? А других факторов никто сейчас не может предложить. Каждый участник рынка пытается объяснить сентябрьский провал евровалюты по-своему. Кто-то видит усиление геополитической нестабильности, кто-то видит только ужесточение монетарных взглядов ФРС, кто-то считает, что ЕЦБ недостаточно «по-ястребиному» настроен, хотя по итогу ЕЦБ может поднять процентные ставки даже сильнее, чем ФРС. В общем, каждый трейдер и аналитик имеет свое мнение. И никто не задается вопросом, почему мнений так много?

Мнений много, потому что текущий рост доллара абсолютно неоднозначный и алогичный. Если бы ситуация была ясна, все бы придерживались одной точки зрения. К примеру, в сентябре 2022 года американская валюта начала свой четырехлетний нисходящий тренд. Начала она его с падения на 1400 пунктов. Что предшествовало этому падению? Во-первых, 16-летний восходящий тренд, который начался в 2007 году и в рамках которого доллар подорожал с 1,6$ до 0,96$ за 1 евро. То есть за 16 лет стоимость европейской валюты по состоянию на 2022 год снизилась практически в два раза. Напомним, что речь идет о валюте, которая наряду с долларом используется в качестве резервов центральных банков по всему миру. Это не валюта «третьих стран».

Таким образом, в сентябре 2022 года началось все с банальной коррекции. Так как речь идет о долгосрочной перспективе, то пунктов 500 из общих 1400 вполне могли быть коррекцией на фиксации прибыли. Далее, примерно в это же время инфляция в США начала замедляться, а рынок начал ожидать смягчения монетарной политики ФРС. На тот момент времени ФедРезерв все еще продолжал повышать ключевую ставку, но доллар начал падать, потому что рынок начал ожидать смягчения, а ужесточение он уже успел отработать в 2021-2022 годах, когда доллар США вырос на 2700 пунктов. Следовательно, европейская валюта выросла на 1400 пунктов на основании глобальных факторов.

А что же сейчас? Евровалюта падает четвертую неделю подряд, потому что... и ЕЦБ, и ФРС начали ужесточение монетарной политики? На недельном ТФ сохраняется восходящий тренд от 2022 года, а также флэт, который длится уже год. В данное время цена опустилась к значениям минимальным за последний год, то есть имеет место говорить не о продолжении падения, а о возможном снятии ликвидности с последних минимумов в рамках практически бокового канала. Наше мнение остается неизменным. Внутри флэта движения практически всегда максимально рэндомные. У европейской валюты нет оснований для длительного падения, а у доллара – для длительного роста. Таким образом, любой рост доллара в долгосрочном плане – это априори коррекция, после завершения которой будет возобновлен основной тренд. Не скроем, мы не ждали, что коррекция затянется на целый год. Однако для недельного ТФ это абсолютно нормальный коррекционный период времени.

Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 30 сентября составляет 53 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1287 и 1,1393 в среду. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI трижды заходил в область перепроданности и сформировал три «бычьи» дивергенции, что предупреждает о завершении алогичной нисходящей тенденции. Однако рынок не реагирует сейчас ни на что.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1292

S2 – 1,1230

S3 – 1,1169

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1353

R2 – 1,1414

R3 – 1,1475

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 30 сентября. Фунт стерлингов держится из последних сил

Совокупный мировой долг перевалил за 365 триллионов

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 30 сентября

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 30 сентября

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает двигаться в нисходящем русле, но мы по-прежнему рассматриваем падение пары, как коррекцию перед новым восходящим трендом. Глобальный фундаментальный фон для доллара остается негативным, но в 2026 году сначала геополитика, а затем «ястребиный» настрой ФРС оказали мощную поддержку американской валюте. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать шорты с целями 1,1292 и 1,1230. Выше скользящей средней линии являются актуальными длинные позиции с целями 1,1475 и 1,1536.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.