FX.co ★ Анализ EUR/USD. 7 октября. В ожидании протоколов ФРС

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая может быть завершена. Однако последние события, связанные с ФРС и ее политикой, вновь повлияли на текущую волновую картину, и волновая картина принимает более сложный вид. Напомню, что новостной фон и волновая разметка нередко конфликтуют друг с другом, что приводит к необходимости внесения коррективов.

Волновая разметка теперь трансформировалась в более сложную. Волна С приняла трехволновой вид, а следующая волна идентифицируется, как волна D. Весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, может принял пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D завершена, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. До этой отметки инструмента остается пройти всего-ничего, ниже нее предполагаемая волна E может завершить свое построение в любой момент.

Есть ли жизнь после смерти?

Курс инструмента EUR/USD в течение вторника повысился на 40 базовых пунктов. В текущих обстоятельствах даже такой рост единой европейской выглядит неплохо. Напомню, что рынок продолжает фокусировать свое внимание лишь на ужесточении денежно-кредитной политики ФРС, росте геополитической напряженности в мире, долговых проблемах в Евросоюзе и Великобритании. Все остальные факторы, такие как слабость американского рынка труда, долговые проблемы в США, огромный государственный долг, отсутствие реальной геополитической эскалации в Иране, ужесточение денежно-кредитной политики ЕЦБ, «ястребиные» перспективы Банка Англии, участники рынка игнорируют. Следовательно, евро и фунту пока крайне сложно рассчитывать на укрепление. Не потому, что новостной фон слаб, а потому, что рынок его не замечает.

Вчера в Евросоюзе вышел отчет по розниным продажам, который показал прирост на 0,1% в августе, что оказалось ниже ожиданий рынка. Также в США вышел отчет ADP за неделю, на который прогнозы вообще не предоставляются. Я не сомневаюсь в том, что эти отчеты рынок даже не заметил. Ближайшим интересным событием выступают протоколы ФРС, именуемые «минутками FOMC». На последнем заседании ФРС приняла первое за три года решение об ужесточении денежно-кредитной политики, и это решение было принято единогласно. Также вышел график «dot plot», который в целом показал усиление «ястребиных» ожиданий управляющих ФРС. Поэтому, на мой взгляд, более «ястребиный» настрой, чем рынок видит сейчас, протокол не покажет. Следовательно, дополнительной поддержки продавцы по EUR/USD не получат. Однако доллар и не нуждается в поддержке новостного фона в данное время. Предполагаемая волна E продолжает свое построение. Младшая разметка допускает построение пятой волны в текущем импульсе.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту.

На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принимает вид A-B-C-D-E. Следовательно, инструмент EUR/USD может продолжить снижение ниже лоу волны С, а внутренняя волновая структура волны E может принять пятиволновой, импульсный вид.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.