FX.co ★ Внутридневные стратегии для начинающих трейдеров по евро на 27 октября

Евро вчера почти весь день двигался вниз, хотя неделя для него началась неплохо. В понедельник утром пара открылась гэпом вверх, ведь выходные во Франции прошли спокойнее, чем опасался рынок, а Ближний Восток не принёс новой эскалации. Доллар в такие моменты теряет часть спроса как защитная валюта, и евро этим воспользовался. Но подпитки хватило ненадолго. Покупатели быстро закончились, пара весь день сползала вниз, а к утру вторника остановилась у 1.1167. Доллар при этом ничего особенного не показал, просто у евро не нашлось причин держаться выше.

Главным разочарованием стал немецкий Ifo. Это опрос руководителей компаний о том, как у них идут дела и чего они ждут. Общий индекс вышел на 90,2, чуть лучше прогноза 89,8, и на первый взгляд это неплохо. Но внутри отчёта картина хуже. Оценка текущего положения дел упала до 88,8, хотя ждали 89,4, а бизнес жаловался на дорогую энергию. Индекс вытянули вверх только ожидания, 91,6 против прогноза 89,9. Рынок смотрит прежде всего на то, как дела обстоят сейчас, а надежды на будущее его не впечатляют, поэтому покупать евро после такого отчёта никто не стал.

Тревожную картину дополняет пятничный PMI Германии. Так называют опрос менеджеров по закупкам, где значение выше 50 говорит о росте. Композитный индекс составил 52,8 против 53,8 месяцем раньше. Рост ещё есть, но темп заметно снижается. Накануне заседания ЕЦБ 29 октября у евро нет и собственной поддержки. Рынок ждёт паузы, а следующее повышение ставки ожидает в декабре, так что от регулятора в ближайшие дни покупателям ждать нечего, а дорогая нефть продолжает давить на экономику региона.

Теперь все взгляды обращены на ФРС, которая соберётся 28 октября. Вероятность повышения ставки ниже 10%, рынок ждёт паузы. Но слова регулятора могут прозвучать жёстко, ведь инфляция в США остаётся высокой. Пока новых драйверов нет, я считаю, что доллар сохранит преимущество, а евро будет трудно вернуть потерянное.

Сегодня календарь еврозоны скромный, и три публикации рынок обычно воспринимает как фоновые. Первая это кредитование частного сектора за сентябрь с прогнозом 3,1%, как и раньше. Показатель говорит о том, насколько быстро растут кредиты у домохозяйств и компаний, то есть насколько люди и бизнес хотят занимать деньги и как повышение ставок доходит до экономики. Вторая это денежная масса М3, самый широкий показатель того, сколько денег ходит в экономике. Ждут рост до 3,6% после 3,5%, а ЕЦБ следит за ним как за подсказкой по будущей инфляции. Третья касается Испании, где безработица за третий квартал ожидается на уровне 9,90% после 9,87%. Все прогнозы почти повторяют прошлые значения, поэтому сюрпризов я не жду. Чтобы евро всерьёз сдвинулся, цифры должны заметно разойтись с ожиданиями, а нейтральные данные на фоне вчерашнего Ifo поддержки не дадут. Скорее всего, до решения ФРС пара будет больше реагировать на настроения вокруг доллара, чем на европейскую статистику.

Momentum

Цена сейчас на 1.1167, то есть между двумя пробойными уровнями, и до каждого из них около десяти пунктов. Сверху работает 1.1176. Если пара закрепится выше, дорога открывается к 1.1195, а затем к 1.1211. Верю в такой сценарий не слишком, ведь календарь скромный и толкать евро вверх нечему, а ночью пара уже не раз упиралась в район 1.1175 и отходила вниз. Снизу ориентир 1.1155. Его прорыв ведёт к 1.1136, а дальше к 1.1117. Это направление я считаю основным, потому что фон давит на евро сразу с трёх сторон, слабая оценка текущей ситуации в Ifo, дорогая нефть и осторожность перед ФРС. Новичку напомню, что первое касание уровня пробоем не считается. Сначала нужно увидеть, что цена удержалась по другую сторону, и только потом говорить о пробое.

Mean Reversion

Сверху ориентир 1.1181. Идея в том, что цена выходит выше, не удерживается и возвращается обратно, и тогда я рассматриваю продажи. Уровень стоит всего в пяти пунктах над пробойной точкой 1.1176, и здесь нужна аккуратность. Если цена прошла 1.1176, дошла до 1.1181 и уверенно закрепилась выше, это уже пробой, и продавать нельзя. Если же она коснулась зоны и быстро вернулась ниже 1.1176, работает возврат. Разница между этими сценариями может составлять несколько минут, поэтому первую реакцию в этой зоне я бы пропустил и дождался ясности. Стоп прячу выше самой высокой точки неудачной попытки.

Снизу ориентир 1.1160, тоже в пяти пунктах над пробойным уровнем 1.1155. Здесь ищу покупки, если цена ненадолго опустится ниже 1.1160, не найдёт продолжения и вернётся выше. Но если она спокойно пройдёт 1.1155 и удержится под ним, возврата уже нет, и начинает работать сценарий продаж. Поэтому стоп разумно ставить под 1.1155, ведь за этой отметкой картина меняется. С учётом общего фона отскоки вверх я жду слабее, чем продолжение движения вниз.