FX.co ★ Рынок расставил капканы, рынок сам в них и попал

Если бы у участников рынка можно было спросить в начале недели, какое из событий они считают ключевым, то ответ, вероятно, был бы однозначным – заседание ФРС. Несмотря на то, что решение по ставкам в октябре было известно задолго до начала самого заседания, рынок почему-то ждал от Американского регулятора каких-то решений, действий, заявлений и обещаний. Разочарованию в среду вечером не было предела.

Напомню, что базовым сценарием считался и считается повышение процентной ставки трижды в рамках текущего цикла: в сентябре, в декабре и в марте 2027 года. Состоялось заседание, состоялось выступление Кевина Уорша, и абсолютное большинство банков, экономистов и экспертов сообщили, что ТЕПЕРЬ они ожидают еще два раунда ужесточения политики ФРС: в декабре и в марте. А до заседания ФРС это было не так?

Существует такой индикатор рыночного настроения и ожиданий CME FedWatch, который отражает ожидания по ставке ФРС на фьючерсном рынке. Я не сильно люблю этот индикатор, так как его прогнозы могут меняться со скоростью света и не учитывают фактические экономические данные. Сегодня рынок может ожидать двух раундов ужесточения, а через неделю инфляция в США замедлится, и ожидания изменятся на противоположные. Однако в последние недели CME FedWatch стабильно сигнализирует о двух повышениях ставки. Следовательно, сценарий с двумя раундами ужесточения в декабре и марте уже учтен рынком. А октябрьское заседание ФРС не изменило абсолютно ничего, кроме формата пресс-конференций и формата заседаний самого регулятора, начиная с 2027 года. Это, конечно, интересно, но рынку больше хочется понимать, как собирается действовать регулятор, каковы его экономические прогнозы по ключевым показателям...

Более того, участники рынка все еще стараются придать определенный окрас абсолютно нейтральным выступлениям Кевина Уорша. К примеру, в Bank of Amerika сегодня сообщили, что президент FOMC был недостаточно жестким в отношении декабрьского заседания и вообще не затронул тему следующего заседания(хотя все ждут ужесточения в декабре). В Банке также отметили, что рынок облигаций не считает Уорша убедительным в борьбе с высокой инфляцией. Экономисты Bank of Amerika считают, что ФРС повышает ставку слишком медленно, что в итоге потребует более длительного удержания ставок на пиковых значениях.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 29 октября. Кристин Лагард уходит в отставку

Какие выводы можно сделать после заседания ЕЦБ?

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C-D-E, которая может быть завершена. Аналогичная структура по инструменту EUR/USDтакже может быть завершена. Если это предположение верно, то британская валюта завершила снижение, которое у многих вызывало вопросы в последние недели. В этом случае британский фунт может не просто начать построение коррекционной волны, но и перейти к полноценному повышательному участка тренда, цели которого расположены выше пиков волн Bи D. То есть выше 37-й фигуры. Я считаю, что сейчас – хорошее время для формирования покупок.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.