FX.co ★ Крупнейший отток из биткоин-ETF с июня, и почему это так важно

Биткоин торгуется около 74 000 долларов, сильно провалившись вчера в конце дня. Главным подтверждением слабости рынка стали ETF. На прошлой неделе спотовые биткоин-ETF США потеряли чистыми 1,28 млрд долларов, это крупнейший недельный отток с конца июня. С начала года фонды теперь в минусе на 919 млн долларов, тогда как после недели 5-9 октября они ещё держали плюс около 494 млн. Октябрь закрылся оттоком в 515 млн, так что ноябрь начался с ещё более резкого ускорения.

Почти весь удар пришёлся на IBIT от BlackRock. Фонд потерял 1,21 млрд долларов, то есть около 95% недельного итога. Это шестая подряд сессия оттока, всего с 30 октября из IBIT ушло около 1,44 млрд. Wise Origin Bitcoin Fund от Fidelity собрал около 93 млн долларов за неделю, несмотря на отток почти в 200 млн в четверг. Выгодоприобретатель здесь ясен: Fidelity перехватывает часть потока у главного конкурента, а проигравшими остаются держатели IBIT.

Причины отхода денег находится в сочетании пересмотра ожиданий по ставкам США, неопределённости после промежуточных выборов и слабости технологических акций, к которым добавился взлом Binance на 6,3 млрд долларов. Очевидно, что на этом фоне инвесторы и трейдеры пересматривают шансы на дальнейший рост рынка криптовалют до конца года – особенно, когда принятие закона CLARITY явно не состоится.

Индекс страха и жадности опустился до 25. Ранее в октябре индекс колебался между 38 и 57 по разным источникам, так что это откровенная смена настроений в сторону страха.

Сейчас рынок находятся в фазе «слома и поиска дна» и ждёт сигналов от инфляционных данных США и от ФРС. Я считаю, что до выхода отчёта по CPI во вторник приток в ETF вряд ли вернётся, потому что оттоки ускорялись именно на ожиданиях ужесточения. Если фонды продолжат терять по 200-300 млн долларов в день, у рынка просто не будет покупателя, способного поглотить продажи краткосрочных держателей, чьи позиции уже убыточны. Я не исключаю, что серия оттоков IBIT прервётся первой в случае мягких инфляционных данных, и тогда биткоин быстро вернётся к 75 400, но пока вероятнее продолжение давления и проверка 73 200.

По биткоину

Ближайший диапазон проходит между поддержкой 73 900 и сопротивлением 74 400, и план строится вокруг двух зеркальных направлений с полным набором сценариев на пробой и отбой. Покупки рассматриваются так: уверенный пробой 74 400 вверх открывает путь к 75 400, где разумно зафиксировать прибыль и присмотреться к шорту на откате; условием служит цена выше 50-дневной скользящей средней и значение Awesome Oscillator выше нуля. Если же цена уйдёт под 73 900, но пробой вниз не подтвердится, и покупатели быстро вернут уровень, допустима покупка с целью сначала 74 400, а затем 75 400.

Продажи строятся зеркально: закрепление ниже 73 900 с подтверждением даёт шорт с целью 73 200, при условии, что 50-дневная средняя находится выше цены, а Awesome Oscillator ниже нуля. Если цена поднимется к 74 400, но пробой вверх не удержится, рассматривается шорт с возвратом к 73 900 и затем к 73 200.

По эфиру

Логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен: рабочий диапазон лежит между поддержкой 2 091 и сопротивлением 2 110. Пробой 2 110 вверх при цене выше 50-дневной средней и Awesome выше нуля даёт покупку с целью 2 158, где прибыль фиксируется, а на откате можно искать шорт; ложный вынос под 2 091 с быстрым возвратом открывает покупку сначала к 2 110, затем к 2 158.

Продажа возможна при закреплении ниже 2 091 с целью 2 066, если средняя расположена выше цены, а Awesome ниже нуля, а также от 2 110 при неудачном пробое вверх с возвратом к 2 091 и далее к 2 066. Оба индикатора остаются лишь фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, и решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.