FX.co ★ USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Не смотря на слабость йены, «ястребиная» позиция Банка Японии сдерживает её падение.

Во вторник пара USD/JPY пытается привлечь покупателей на снижении: котировки находятся под круглым уровнем 158,00, но уже частично компенсировали потери предыдущей сессии. Вместе с тем инструмент по-прежнему торгуется в пределах диапазона, сформировавшегося ещё в начале октября, что диктует необходимость осмотрительного подхода при открытии крупных направленных позиций.
Ослабление японской иены было спровоцировано слабыми внутренними экономическими показателями, способными усложнить планы Банка Японии относительно дальнейшего ужесточения монетарной политики. По данным Министерства внутренних дел и коммуникаций Японии, в сентябре в годовом исчислении потребительские расходы домохозяйств снизились на 6,8% — десятое подряд месячное падение и наиболее глубокое с сентября 2020 года. Дополнительным драйвером роста пары USD/JPY выступило умеренное укрепление американского доллара.
Президент США Дональд Трамп сообщил о позитивной динамике в урегулировании конфликта с Ираном, указав на малую вероятность возобновления ударов и фактически объявив конфликт завершённым. Однако Мохсен Резаи, секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана, охарактеризовал сообщения об активных переговорах как «фейковые новости» и вновь заявил, что для урегулирования Вашингтону необходимо принять семь условий Тегерана. Это сохраняет геополитическую риск-премию и поддерживает доллар США, традиционно рассматриваемый в качестве «безопасного актива».
Кроме того, согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают более, чем в 80%-ую вероятность повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США. Это обеспечивает дополнительную поддержку американской валюте, поскольку участники рынка ожидают публикации свежих данных о потребительской инфляции в США в надежде получить новые сигналы о дальнейшем курсе денежно-кредитной политики ФРС.
В то же время ожидания более «ястребиного» настроя Банка Японии в сочетании с риском валютных интервенций способны ограничить ослабление иены и сдержать рост пары USD/JPY. В частности, в «Сводке мнений» по итогам октябрьского заседания Банка Японии по вопросам денежно-кредитной политики указывается, что часть членов совета директоров высказалась за ускорение темпов повышения процентных ставок, поскольку базовая инфляция достигла целевого ориентира центробанка в 2%. В связи с этим, прежде чем открывать агрессивные длинные позиции по паре USD/JPY, целесообразно дождаться подтверждающих сигналов — устойчивого роста котировок выше 100- и 200-дневных SMA.
С другой стороны, для развития более глубокого снижения паре необходимо закрепиться ниже отметки 157,25, где проходит 50-дневная SMA.
На текущий момент рост пары USD/JPY остаётся ограниченным 100-дневной ЕМА. Более того, текущие цены не выходят за рамки определённого диапазона, что делает любые попытки роста уязвимыми к давлению продавцов. Общая техническая картина свидетельствует о том, что рынок всё ещё пребывает в фазе коррекции, пока цена держится ниже указанного барьера. Ближайшим значимым уровнем сопротивления выступают 100- и 200- дневные SMA; для ослабления текущего «медвежьего» настроя и формирования предпосылок к более уверенному восстановлению паре необходимо решительно преодолеть этот рубеж. Осцилляторы положительны, но близки к нейтралитету, что говорит о текущем боковом движении в данном диапазоне. Ближайшую поддержку оказывает 200-дневная ЕМА.