FX.co ★ GBP/USD. 10 ноября. Что важнее: геополитика или инфляция?

На часовом графике пара GBP/USD в понедельник продолжала процесс роста после отбоя от уровня коррекции 38,2% – 1,3342 и во вторник достигла зоны сопротивления 1,3454 – 1,3469. Отбой пары от этой зоны сработает в пользу американского доллара и некоторого падения в направлении уровней 1,3404 и 1,3342. Закрепление котировок над зоной 1,3454 – 1,3469 позволит ожидать продолжение роста британца в направлении следующей зоны сопротивления 1,3526 – 1,3547.

Ситуация на рынке остается «бычьей». Последняя завершенная волна вниз не пробила предыдущий лоу, а последняя волна вверх пробила предыдущий пик. Таким образом, инициативой продолжают владеть быки. Ужесточение ДКП FOMC в ближайшее время рынок отработал, а ужесточение политики Банка Англии только начинается. Я ожидаю возобновления роста британца, а коррекционный откат завершен.

Информационный фон в понедельник касался только геополитики, но сегодня в Америке выйдет экономический отчет, который не оставит равнодушным никого. На текущий момент рынок продолжает избавляться от американского доллара на фоне начала ужесточения ДКП Банка Англии, а также снижения геополитической напряженности. Однако сегодня инфляция в США может вновь показать ускорение. И что делать трейдерам в этом случае? Что важнее в текущих условиях: геополитика или экономика? На мой взгляд, геополитика важнее, так как если конфликты в Украине и Иране завершатся, цены на нефть и другие виды энергоресурсов снизятся, что замедлит инфляцию без дальнейшего ужесточения ДКП. По итогам октября инфляция в США может вырасти даже выше 4%, но повторюсь – на первом месте стоит геополитика. Если конфликт между Киевом и Москвой встанет на путь деэскалации, удары по российским НПЗ прекратятся. Вашингтон уже сейчас работает над экономическим соглашением с РФ и снятием санкций с Москвы. Это позволит России вновь выйти на рынок нефти и газа, что существенно смягчит энергетический кризис.

На 4-часовом графике пара GBP/USD выполнила отбой от уровня 1,3342 и разворот в пользу британского фунта. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в рамках восходящего трендового коридора, что полностью соответствует моим ожиданиям. В ближайшее время может быть выполнен возврат к зоне сопротивления 1,3469 – 1,3482. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора.

Отчет Commitments of Traders (COT):

Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало менее «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 7135 единиц, а количество Short – сократилось на 12458 единиц. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов сейчас фактически следующий: 64 тысячи против 124 тысяч. Преимущество медведей остается внушительным и со временем увеличивается. Раньше доминация медведей не вызывала вопросов, но сейчас вызывает, так как информационный фон изменился в последние месяцы.

В «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, но в ближайшее время все будет зависеть от торговой политики Трампа, денежно-кредитной политики ФРС и Банка Англии, а также от длительности, масштабов и последствий войны на Ближнем Востоке. В последние месяцы рынок перенастроился на мир, но переговоры между Ираном и США по-прежнему проходят крайне тяжело. Договорятся ли по итогу Вашингтон и Тегеран, вопрос остается открытым. Любое осложнение геополитики и доллар может вновь начать пользоваться спросом.

Календарь новостей для США и Великобритании:

США – Индекс потребительских цен (13-30 UTC).

10 ноября календарь экономических событий содержит в себе одну важную запись. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет сильным во второй половине дня.

Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:

Продажи пары возможны при отбое от зоны 1,3454 – 1,3469 на часовом графике с целями 1,3404 и 1,3342. Покупки были возможны при отбое от уровня 1,3342 с целью 1,3454 – 1,3469. Цель достигнута. Новые покупки – при закрытии над зоной 1,3454 – 1,3469 с целью 1,3526 – 1,3547.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3674 – 1,3136 на часовом графике и по 1,3674 – 1,3137 на 4-часовом.