FX.co ★ 3 причины, почему биткоин не может отскочить

Биткоин торгуется около 72621.61 и сегодня опускался к 72248 — минимуму с середины августа. С начала октября, когда цена поднималась почти к 87000, первая криптовалюта подешевела более чем на 16%. Фондовый рынок в среду отскакивал, а биткоин так и не смог присоединиться к росту. Индекс страха и жадности — 28, зона страха. Почему же покупатели не возвращаются?

1. Институциональные инвесторы продолжают выходить

Отток из спотовых биржевых фондов на биткоин в США продолжается четвёртый торговый день подряд: только 10 ноября из них вывели около 95 млн долларов. За неделю до этого отток составил около 1,3 млрд долларов — максимум с июня. Пока крупный капитал выходит, любой отскок встречает продавцов.

2. Удар по Strategy

MSCI исключит компанию Strategy и другие компании, которые держат биткоин на балансе, из ряда своих индексов после закрытия торгов 30 ноября. Strategy оценивает возможные продажи её акций пассивными фондами примерно в 2,8 млрд долларов. Компании это не обязывает продавать биткоины, но Strategy — крупнейший корпоративный покупатель криптовалюты, и давление на её акции ослабляет один из главных источников спроса.

3. Меньше денег на рынке

По данным Glassnode, общий объём стейблкоинов за последние 30 дней сократился примерно на 14,2 млрд долларов — это самое сильное снижение с 2022 года. Стейблкоины — основной «запас» денег для покупок на криптобиржах. Их сокращение говорит о том, что свободных средств на рынке становится меньше.

Фон: ставки и технологические акции

Высокая инфляция в США и ожидания повышения ставки ФРС в декабре держат доходность 10-летних облигаций США около 5%. Высокие ставки снижают спрос на активы без процентного дохода. А новости о Nvidia сегодня снова ударили по технологическим акциям и аппетиту к риску в целом.

Техническая картина

На дневном графике биткоин находится ниже всех трёх средних: EMA 50 — 78511.02, EMA 100 — 77295.55, EMA 200 — 76427.35. Поддержка 73400 пробита. RSI (14) — 33, близко к перепроданности. MACD — ниже нуля и ниже сигнальной линии. Ближайшая поддержка — 70000, где проходит EMA 200 на недельном графике. Сопротивление — 73400–74000, затем 76427.

Сценарии для BTC/USD

RSI на дневном графике — 33,1, поэтому продавать по рынку у минимумов рискованно. Работаем от уровней.

Основной сценарий — продажа на откате. Ждём возврата к пробитой поддержке 73400–74000 и продаём от неё по тренду.

Sell Limit 73900, Stop-Loss 75000, Take-Profit 71000 и 70200.

Покупка от поддержки. У EMA 200 на недельном графике (70000) возможен отскок — это сделка против тренда, объём лучше уменьшить.

Buy Limit 70300, Stop-Loss 69300, Take-Profit 72400 и 73400.

Продажа на пробое. Закрытие дня ниже 70000 может усилить распродажу. Входить стоит, только если RSI на дневном графике остаётся выше 30.

Sell Stop 69700, Stop-Loss 71000, Take-Profit 68000 и 66000.

Альтернативный сценарий — возврат выше 74000. Это будет означать, что пробой 73400 был ложным.

Buy Stop 74100, Stop-Loss 72900, Take-Profit 75500 и 76400.

Вывод. Пока не прекратится отток из биржевых фондов и не вернутся свободные деньги, отскоки биткоина будут встречать продавцов. Главная поддержка — 70000. Её пробой может усилить распродажу, а удержание при RSI у 30 даст шанс на технический отскок. Ближайшие ориентиры — выступления представителей ФРС сегодня и цены производителей в США в пятницу.

Вывод. Пока не прекратится отток из биржевых фондов и не вернутся свободные деньги, отскоки биткоина будут встречать продавцов. Главная поддержка — 70000. Её пробой может усилить распродажу, а удержание при RSI у 30 даст шанс на технический отскок. Ближайшие ориентиры — выступления представителей ФРС сегодня и цены производителей в США в пятницу.

Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.