FX.co ★ ФРС обнародует результаты стресс-тестов крупнейших банков

Совсем недавно я говорил о том, что федеральная резервная система, исполняя новые широкие полномочия для обеспечения финансовой стабильности, покажет, как 19 крупнейших банков США могли бы отреагировать на глубокую рецессию, на второй жилищный кризис и, используя результаты, будет диктовать, какие из финансовых учреждений могут повысить свои дивиденды.

И вот время настало. Центральный банк США провел более детальные тесты банковского капитала с целью обеспечения представления о том, как банки могут пережить экономическую бурю, а не держаться на плаву за счет налогоплательщиков.
ФРС опубликует результаты так называемых стресс-тестов 15 марта. Эти тесты покажут результаты по доходам, капитализации и прибыли или убыткам.

Если обратить внимание на банковский индекс, то акции банков выросли в этом году, так как инвесторы сделали ставку на то, что укрепление экономики позволит повысить доходы. Банковский индекс KBW (BKX), включающий 24 кредитора США, вырос на 15%. Озабоченность тем, что банки страны могут быть подвержены влиянию долгового кризиса в Европе, спровоцировали падение индекса на 25 % в 2011 году, его худшие годовые показатели с 2008 года.

Обратимся к условиям теста. Банки выплатили 15% от чистой прибыли в дивидендах в 2011 году по сравнению с 38 % в 2006 года.

В текущем тесте ФРС предоставила банкам 25 переменных, в том числе оценки валового внутреннего продукта, ставки по казначейским векселям и индексы потребительских цен и цен на жилье. Сценарий предполагает спад и 8-процентное падение валового внутреннего продукта США, уровень безработицы достигает 13 %, а цены на и жилье рухнут на 21 %.

Банки, участвующие в тестах: Citigroup Inc., Bank of America Corp., Wells Fargo & Co., Morgan Stanley, Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co.Ally Financial Inc., American Express Co., Bank of New York Mellon Corp., BB&T Corp., Capital One Financial Corp., Fifth Third Bancorp, Keycorp, MetLife Inc., PNC Financial Services Group, Inc., Regions Financial Corp., State Street Corp., SunTrust Banks Inc. и U.S. Bancorp.

Напомню, что председатель ФРС Бен Бернанке начал формулировать стресс-тесты в конце 2008 года, когда попросил руководителей определить размеры убытков крупнейших кредиторов страны после краха Lehman Brothers Holdings. Раскрытие стресс-теста в мае 2009 г. увеличило доверие к финансовой системе, давая инвесторам больше уверенности, что банки могут выдержать и максимальные потери.