FX.co ★ Казначейские облигации продолжают расти на фоне продолжающейся слабости на Уолл-стрит

После значительной волатильности в начале сессии казначейские облигации значительно выросли в течение торгового дня в среду.

Цены на облигации отступили от своих лучших значений к закрытию торгов, но сохранили устойчивую положительную динамику. В результате доходность эталонной десятилетней облигации, которая движется противоположно ее цене, снизилась на 7,2 базисных пункта до 2,921%.

Доходность десятилетних облигаций снижается третью сессию подряд, продолжая сдавать позиции после достижения максимальных уровней с ноября 2018 года.

Казначейские облигации, похоже, выиграли от своей привлекательности в качестве безопасной гавани на фоне продолжающейся слабости на Уолл-стрит, когда основные средние показатели вновь упали до самых низких внутридневных уровней более чем за год.

Слабость на Уолл-стрит проявилась в тот момент, когда трейдеры переваривали долгожданный отчет Министерства труда, показавший, что годовые темпы роста потребительских цен замедлились меньше, чем ожидалось.

Хотя отчет показал, что годовой темп роста потребительских цен замедлился до 8,3% в апреле с 40-летнего максимума в 8,5% в марте, экономисты ожидали, что темп роста снизится до 8,1%.

Годовые темпы роста основных потребительских цен также замедлились до 6,2% в апреле с 6,5% в марте, хотя ожидалось, что темпы снизятся до 6%.

В месячном исчислении Министерство труда сообщило, что индекс потребительских цен вырос на 0,3% в апреле после роста на 1,2% в марте. Экономисты ожидали, что цены вырастут на 0,2%.

Базовые потребительские цены, которые не включают цены на продукты питания и энергоносители, выросли на 0,6% в апреле после роста на 0,3% в марте. Ожидалось, что базовые цены увеличатся на 0,4%.

Эти данные усилили недавние опасения, что Федеральная резервная система будет повышать процентные ставки более агрессивно, пытаясь снизить инфляцию более быстрыми темпами.

Трейдеры недавно выразили опасения, что более агрессивные действия ФРС и других центральных банков могут привести к периоду стагфляции или откровенной рецессии.

Цены на облигации продолжали расти после того, как Министерство финансов сообщило, что аукцион по продаже десятилетних облигаций на сумму $36 млрд. в этом месяце привлек средний спрос.

Доходность десятилетних облигаций составила 2,943%, а соотношение заявок к покрытию - 2,49, в то время как на десяти предыдущих аукционах десятилетних облигаций среднее соотношение заявок к покрытию составляло 2,51.

Соотношение заявок к покрытию - это показатель спроса, который отражает количество заявок на каждый доллар стоимости продаваемых ценных бумаг.

Во вторник Казначейство сообщило, что на аукционе трехлетних облигаций на сумму $45 млрд. в этом месяце спрос был значительно выше среднего.

В четверг Казначейство должно объявить результаты аукциона по продаже тридцатилетних облигаций на сумму $22 млрд. в этом месяце.

В перспективе на торги в четверг может повлиять реакция на отчеты по инфляции цен производителей и первичным заявкам на пособие по безработице.