FX.co ★ Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции, вероятно, окажут давление на Уолл-стрит

Название: Неожиданный всплеск инфляции создает потенциальную проблему для Уолл-стрит

В ближайшее время Уолл-стрит может столкнуться с серьезным давлением после выхода отчета Министерства труда США по инфляции за январь. Информация свидетельствует о неожиданном росте потребительских цен, что может вызвать понижательный тренд на фондовом рынке.

Согласно отчету, индекс потребительских цен в январе вырос на 0,3 процента. Это немного больше, чем 0,2 процента, прогнозируемые экономистами. Базовые потребительские цены, не включающие продукты питания и энергоносители, также выросли на 0,4 процента по сравнению с декабрьским показателем в 0,3 процента. Это также превысило прогнозы экономистов на январь.

Однако есть и положительная сторона: отчет также показал, что годовой темп роста потребительских цен замедлился до 3,1 процента в январе, что ниже 3,4 процента в декабре. Хотя эксперты прогнозировали замедление темпов роста до 2,9 процента.

Базовый уровень потребительских цен в январе остался на декабрьском уровне 3,9 процента, опровергнув ожидания снижения до 3,7 процента. Эти данные могут отпугнуть чиновников Федеральной резервной системы, которые рассматривают возможность снижения процентных ставок, ссылаясь на необходимость получения дополнительных доказательств снижения инфляции.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность снижения процентной ставки на четверть пункта в марте составляет всего 5,5 %, а в начале мая - 32,3 %.

В последнее время на Уолл-стрит наблюдался непредсказуемый рынок, акции которого колебались то в одну, то в другую сторону. Несмотря на то что Nasdaq и S&P 500 почти достигли рекордных максимумов на закрытии, во второй половине дня оба показателя вернулись на отрицательную территорию.

Несмотря на эту непоследовательность, табачные акции и акции сетевых компаний продемонстрировали значительный рост, что привело к повышению индекса NYSE Arca Tobacco на 3,5 % и индекса NYSE Arca Networking на 2,5 % соответственно. Кроме того, акции телекоммуникационных компаний также продемонстрировали заметную тенденцию к росту.

Несколько компаний также продемонстрировали отличные результаты. Акции Teva Pharmaceutical выросли на 7,5 % после повышения рейтинга Piper Sandler с "нейтрального" до "сверхвзвешенного". Акции Rocket Lab также выросли на 8,8 % после того, как Citi возобновило их покрытие с рейтингом "покупать". В противоположном направлении акции Big Lot снизились на 28,0 %, когда Loop Capital понизила рейтинг с "держать" до "продавать".

Трейдеры также внимательно следят за фьючерсами на сырую нефть и фьючерсами на золото. Фьючерсы на сырую нефть выросли до 77,68 доллара за баррель, что на 0,76 доллара больше, чем вчерашние 76,92 доллара за баррель. Фьючерсы на золото также незначительно выросли - на 1,40 доллара до 2 034,40 доллара за унцию по сравнению со вчерашними 2 033 долларами.

На международных рынках азиатские фондовые рынки демонстрировали смешанную динамику. Доллар оставался стабильным в ожидании данных по индексу потребительских цен в США, которые должны выйти позднее в этот день и продемонстрировать дальнейшее снижение ценового давления.

В 2023 году экономика США продемонстрировала свою устойчивость, а рынок труда остался стабильным. Это заставило трейдеров перенести прогнозы по снижению ставок с марта на май или июнь. Недавние резкие высказывания чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) вернули внимание к перспективе продолжительного повышения процентных ставок.

Китайские рынки были закрыты в связи с празднованием Нового года по лунному календарю, а торги возобновятся 19 февраля. В то же время в Гонконге торги возобновятся, как ожидается, 14 февраля.

В Японии акции значительно выросли, так как цены производителей в январе увеличились на 0,2 % по сравнению с предыдущим годом, превысив прогнозируемые 0,1 %. Это означает рост уже 35-й месяц подряд. Индекс Nikkei 225 преодолел отметку 38 000 впервые с момента схлопывания пузыря активов в 1990 году, завершив торги на 2,9 % выше, на уровне 37 963,97. Более широкий индекс Topix, возглавляемый технологическими акциями, также вырос на 2,1 % до 2 612,03.

Фондовый рынок Сеула продемонстрировал значительный рост: индекс Kospi подскочил на 1,1 % до 2 649,64 в преддверии публикации данных по инфляции в США за январь.

Однако австралийские рынки упали третий день подряд из-за снижения котировок акций медицинских учреждений, несмотря на рост банковского и горнодобывающего секторов. Акции биотехнологической компании CSL упали на 2,8 % из-за неудачного испытания фазы 3 препарата для лечения инфаркта. Акции компании James Hardie Industries, производителя строительной продукции, упали на 8,5 % из-за неопределенности на рынке жилья.

Европейские акции в основном упали до минимума после того, как стало известно о более высоких, чем ожидалось, темпах инфляции в США. Несмотря на этот спад, фунт стерлингов укрепился против большинства мировых валют после того, как данные показали снижение уровня безработицы в Великобритании в IV квартале.

Между тем, в экономическом секторе США, согласно недавнему отчету, потребительские цены в январе выросли немного больше, чем первоначально ожидалось. Если исключить цены на продукты питания и энергоносители, то базовые потребительские цены выросли на 0,4% против декабрьского повышения на 0,3%. Темпы годового роста потребительских цен замедлились до 3,1 % в январе с 3,4 % в декабре.