FX.co ★ Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции привели к распродаже на Уолл-стрит

Во вторник наблюдалось значительное снижение акций, в основном из-за неожиданно высокого уровня инфляции в США. Основные средние показатели, такие как Dow, значительно упали, отменив рекордные максимумы, достигнутые накануне.

Хотя эти средние показатели немного улучшились по сравнению со своими минимальными значениями, они остаются явно негативными. Доу упал на 462,33 пункта (или 1,2 %) до 38 335,05, Nasdaq - на 215,84 пункта (или 1,4 %) до 15 726,71, а S&P 500 - на 59,56 пункта (или 1,2 %) до 4 962,28.

Этот спад на фондовом рынке последовал за публикацией долгожданного отчета Министерства труда о потребительских ценах в США, которые в январе оказались несколько выше прогнозов. Согласно этому отчету, индекс потребительских цен в январе вырос на 0,3 % по сравнению с повышением на 0,2 % в декабре. Экономисты прогнозировали дальнейший рост на 0,2 %.

Хотя в отчете указано, что годовой темп роста потребительских цен замедлился с 3,4% в декабре до 3,1% в январе, экономисты ожидали, что темп роста снизится еще больше - до 2,9%.

Если исключить цены на продукты питания и энергоносители, то базовые потребительские цены в январе выросли на 0,4%, что немного больше, чем 0,3%-ный рост, отмеченный в декабре. Ожидалось, что рост составит еще 0,3%.

Годовой темп роста базовых потребительских цен в январе остался на уровне предыдущего месяца - 3,9 %, несмотря на ожидания замедления до 3,7 %.

Учитывая, что Федеральная резервная система настаивает на укреплении "уверенности" в замедлении инфляции перед снижением процентных ставок, оптимизм в отношении немедленного снижения ставок ослаб. По данным CME Group's FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на четверть пункта в марте составляет всего 8,5 %, а в мае она снизилась до 37,6 %.

Куинси Кросби, главный глобальный стратег LPL Financial, оценивает отчет как "разочарование", заявляя, что он противоречит ожиданиям смягчения ставок в ответ на снижение инфляции. По его мнению, этот отчет подчеркивает постоянную потребность Федеральной резервной системы в данных, ориентированных на инфляцию, прежде чем приступать к изменению политики, что может стать препятствием даже для самого "голубиного" крыла Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).

В ответ на эти данные доходность десятилетних казначейских облигаций заметно выросла, достигнув двухмесячного максимума.

Акции золотодобывающих компаний значительно снизились, в результате чего индекс NYSE Arca Gold Bugs Index упал на 5,3 % до четырехмесячного минимума. Это произошло вслед за резким снижением цены на золото, которая теперь упала на 28,80 доллара до 2 004,20 доллара за унцию.

Сетевые акции, такие как акции жилищного сектора и другие, чувствительные к процентным ставкам, продемонстрировали значительную слабость. После роста на 2,5 % в понедельник индекс NYSE Arca Networking Index упал на 3,8 %.

Другие секторы, такие как коммерческая недвижимость, транспорт и банковский сектор, также отметили значительное падение, следуя тенденции большинства других основных секторов.

На зарубежных торгах ситуация неоднозначная. Во вторник фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона торговались по-разному, некоторые рынки, такие как Гонконг и материковый Китай, были закрыты в связи с праздниками. Японский индекс Nikkei 225 вырос на 2,9 %, в то время как австралийский индекс S&P/ASX 200 немного снизился на 0,2 %. Европейские рынки, однако, все имели тенденцию к снижению. Британский индекс FTSE 100 снизился на 1,0 %, французский индекс CAC 40 упал на 1,1 %, а немецкий индекс DAX - на 1,2 %.

Публикация данных по инфляции в США негативно отразилась на рынке облигаций: казначейские облигации значительно подешевели. В результате доходность основных десятилетних облигаций выросла на 10,1 базисных пункта и достигла отметки 4,273 процента.