FX.co ★ Положительная реакция на данные по инфляции может привести к подъему на Уолл-стрит

Данные по инфляции могут спровоцировать рост на Уолл-стрит, о чем свидетельствуют фьючерсы на основные американские индексы, которые предполагают умеренный рост, поскольку трейдеры возобновляют работу после длительных пасхальных каникул.

У трейдеров наконец-то появилась возможность отреагировать на важнейшие данные по инфляции потребительских цен в США, опубликованные во время закрытия рынка в Страстную пятницу. Отчет Министерства торговли показал несколько меньший, чем прогнозировалось, рост потребительских цен, в то время как годовые темпы роста совпали с ожиданиями.

Потребительские цены в феврале выросли на 0,3 %, после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,4 % в январе. Это несколько противоречило прогнозам экономистов, ожидавших повышения на 0,4 процента по сравнению с первоначально объявленным ростом на 0,3 процента в предыдущем месяце.

Кроме того, отчет показал, что годовой темп роста потребительских цен незначительно увеличился до 2,5 процента в феврале по сравнению с 2,4 процента в январе, что соответствует ожиданиям.

Без учета цен на продукты питания и энергоносители базовые потребительские цены в феврале выросли на 0,3 процента после пересмотренного в сторону повышения увеличения на 0,5 процента в январе, что совпало с ожиданиями. Годовой темп роста базовых потребительских цен замедлился до 2,8 % в феврале по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем в 2,9 % в январе.

Эти данные по инфляции, которым благоприятствует Федеральная резервная система, были включены в отчет Министерства торговли о личных доходах и расходах в феврале. По мнению Джеффри Роуча, главного экономиста LPL Financial, эти данные должны дать убедительные основания для ФРС начать процесс нормализации ставки на заседании в июне.

В конце сессии среды на рынке наблюдалось сильное восходящее движение, однако в ходе торгов четверга акции в целом не имели направления. Тем не менее, Dow и S&P 500 достигли новых рекордных максимумов закрытия. В то время как Nasdaq немного снизился, Dow и S&P 500 практически не выросли.

На укороченной праздничной неделе Dow и S&P 500 выросли, а Nasdaq немного упал. Трейдеры, похоже, не решались делать большие движения перед ожидаемым отчетом Министерства торговли о личных доходах и расходах, который включает в себя данные по инфляции, предпочитаемые Федеральной резервной системой.

Председатель ФРС Джером Пауэлл примет участие в дискуссии на конференции по макроэкономике и денежно-кредитной политике Федерального резервного банка Сан-Франциско во время праздника.

Внимание в основном приковано к пятничным данным по инфляции, в то время как другие представленные экономические данные США в основном игнорируются. Сообщается, что количество первичных обращений за пособием по безработице в США неожиданно снизилось за неделю, завершившуюся 23 марта.

Согласно пересмотренным данным, в четвертом квартале 2023 года экономика США выросла больше, чем первоначально предполагалось. Отчет Национальной ассоциации риелторов также указал на значительный рост продаж домов в феврале.

Неожиданным поворотом событий стали данные Мичиганского университета, показавшие неожиданный рост потребительских настроений в США в марте. Показатель индекса потребительских настроений за месяц был пересмотрен в сторону повышения до 79,4 с первоначального значения 76,5. Это значительно выше, чем окончательное значение за февраль, которое составило 76,9.

Большинство основных секторов продемонстрировали минимальные изменения, отражая общую слабую динамику широких рынков. Однако акции золотодобывающих компаний продемонстрировали значительный рост по сравнению с предыдущим днем, в результате чего индекс NYSE Arca Gold Bugs Index вырос на 2,8 %. Этот всплеск совпал с резким ростом цен на золото.

Значительное укрепление наблюдалось и среди акций нефтедобывающих компаний, на что повлиял резкий рост цен на сырую нефть. Благодаря этому индекс NYSE Arca Oil Index вырос на 1,4 %. Кроме того, значительный рост продемонстрировали акции жилищно-коммунального хозяйства, транспорта и природного газа. С другой стороны, акции биотехнологий продемонстрировали некоторую слабость.

Что касается других рынков, то фьючерсы на сырую нефть немного снизились до 82,87 доллара за баррель после значительного скачка до 83,17 доллара. Напротив, фьючерсы на золото подскочили до 2 268,90 долларов за унцию. Что касается валютных курсов, то доллар США держался умеренно устойчиво по отношению к иене и евро.

Азиатские фондовые рынки продемонстрировали разнонаправленную динамику из-за слабой праздничной торговли. Однако надежды на возможное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой в июне, подкрепленные слабыми данными по инфляции в США, поддерживали доллар.

Инфляция в США в феврале 2024 года умеренно выросла, согласно индексу цен расходов на личное потребление (PCE), в то время как потребительские расходы оказались устойчивыми. Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что такие данные по инфляции являются желательными, но в то же время признал риски сохранения процентных ставок на прежнем уровне.

Торги золотом достигли исторического максимума, а цены на нефть немного выросли из-за ожиданий сокращения предложения со стороны ОПЕК+ и атак на российские нефтеперерабатывающие заводы.

В Китае индекс Shanghai Composite вырос на 1,2 % после увеличения активности в производственном секторе. Японские рынки, однако, пострадали, достигнув двухнедельного минимума из-за укрепления иены. Примечательно, что рынки Южной Кореи не изменились.

Европейские рынки были закрыты в связи с Пасхальным понедельником.

Институт управления поставками должен опубликовать отчет о производственной активности в марте. Ожидается небольшой рост показателя до 48,4 с 47,8 в феврале, что свидетельствует о сокращении производства при показателе ниже 50.

В 10 утра по восточному времени Министерство торговли опубликует данные по расходам на строительство за февраль. После незначительного снижения на 0,2% в январе, прогнозируется рост расходов на 0,6% в феврале.

Из других событий ожидается, что глава Федеральной резервной системы США Лиза Кук выступит с речью на церемонии вручения премии за жизненные достижения. Мероприятие, назначенное на 18:50 по восточному времени, организует Центр Кука при Университете Дьюка.

Обращаясь к фондовому рынку, отметим, что акции 3M (MMM), скорее всего, испытают резкий рост. Это произошло после успешного разделения и запуска Solventum Corporation, независимой компании, которая изначально была частью подразделения 3M, занимающегося вопросами здравоохранения.

В технологической отрасли ожидается рост начальной цены акций Micron Technology (MU), производителя полупроводников. Такой "бычий" прогноз обусловлен решением Bank of America повысить прогнозную цену акций Micron со 120 до 144 долларов.

Напротив, акции MicroStrategy (MSTR) могут испытать спад. Это произошло после того, как исполнительный председатель совета директоров компании Майкл Сейлор, как сообщается, продал около 4 000 акций предприятия на прошлой неделе.