FX.co ★ Фьючерсы указывают на начальную слабость на Уолл-стрит

Фьючерсы на индексы акций США указывают на снижение к началу торгов в среду, намекая на разворот после почти нулевого завершения накануне, поскольку акции удалось восстановиться после преждевременных потерь. Эта нисходящая тенденция объясняется продолжающимся ростом доходности казначейских облигаций, которая резко увеличивалась в последние сессии.

Доходность десятилетних казначейских облигаций достигла своего наивысшего уровня за почти три месяца, что вызвано опасениями, что Федеральная резервная система может снижать процентные ставки медленнее, чем предполагалось ранее. После снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов в прошлом месяце, инструмент FedWatch от CME Group теперь предполагает 91% вероятность снижения только на 25 базисных пунктов в следующем месяце.

Фьючерсы на Dow оказываются под давлением, особенно из-за резкого падения акций McDonald's (MCD) на 6,8% на предрыночных торгах после связи вспышки серьезной инфекции E. coli в штатах Mountain West с блюдами Quarter Pounder этой сети. Аналогично, акции Starbucks (SBUX) также значимо снижаются на предрыночных торгах после сообщения о снижении продаж за четвертый квартал и приостановки прогнозов на 2025 финансовый год. Напротив, акции AT&T (T) ожидаются к росту после отчета о доходах за третий квартал, которые превзошли ожидания.

Несмотря на сложное начало, рынки во вторник восстановили позиции: основные индексы отошли от своих минимальных уровней и завершили день в основном без изменений. Nasdaq поднялся на 33.12 пункта (0,2%) и достиг 18,573.13, Dow слегка снизился на 6.71 пункта (менее 0,1%) до 42,924.89, а S&P 500 уменьшился на 2.78 пункта (0,1%) до 5,851.20.

Первоначальное снижение на Wall Street частично было вызвано новыми опасениями по поводу траекторий процентных ставок после заметного роста доходности казначейских облигаций США. Они выросли на фоне опасений по поводу бюджетного дефицита США и комментариев Федеральной резервной системы, предполагающих постепенное снижение ставок.

Сентимент на рынке улучшился, даже когда доходность основной десятилетней облигации закрылась около трехмесячного максимума, причем трейдеры остались оптимистичными насчет экономических перспектив. Особо стоит отметить, что значительное падение Verizon (VZ) способствовало небольшому снижению Dow, так как акции упали на 5,0% из-за разочаровывающих данных по выручке несмотря на лучше ожидаемую прибыль. В то же время, акции 3M (MMM) также сократились, несмотря на превышение прогнозов по прибыли.

На позитивной ноте, акции General Motors (GM) взлетели на 9,8% после отчетов о сильных результатах за третий квартал. В жилищном секторе акции упали на фоне опасений касательно процентных ставок, что привело к снижению индекса Philadelphia Housing Sector на 3,1%, который отступил от своего рекорда закрытия в прошлую пятницу. Акции производителей компьютерного оборудования также пострадали, с падением индекса NYSE Arca Computer Hardware на 2,3%, возглавленного 8,5% снижением акций Logitech (LOGI), несмотря на сильные квартальные результаты. Тем временем акции телекоммуникационного и авиационного сектора заметно снизились, тогда как акции табачных компаний и золота пошли вверх.

**Товарные и валютные рынки**

Фьючерсы на нефть снизились на $1,20, достигнув $70,54 за баррель после роста на $1,70 до $71,74 накануне. Золото слегка дешевеет и составляет $2,757,90 за унцию, уменьшившись на $1,90 с предыдущего закрытия; во вторник оно подорожало на $20,90. На валютных рынках доллар США торгуется на уровне 153,09 йен по сравнению с 151,08 йенами во вторник и $1,0768 за евро, снизившись с $1,0799.

**Азия**

Азиатские рынки завершили торговую сессию разнонаправленно в среду. Индекс доллара США превысил отметку в 104 под влиянием роста доходности казначейских облигаций США и снижения ожиданий агрессивных снижений ставок Федеральной резервной системой, а также опасений по поводу возможных финансовых проблем США. В то время как цены на золото достигли рекордных высот, цены на нефть снизились после сообщений о росте запасов сырой нефти в США, превышающем ожидания. Китайские акции показали незначительный рост на фоне слухов о возможных мерах правительства, связанных с выделением до 2 трлн юаней (примерно $280 млрд), для создания фонда стабилизации фондового рынка. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,5%, достигнув уровня 3 302,80, тогда как индекс Hang Seng в Гонконге увеличился на 1,2%, закрывшись на отметке 20 760,15.

Напротив, японские рынки показали снижение. Осторожность среди инвесторов в значительной степени была вызвана ожиданиями предстоящих выборов в нижнюю палату парламента в стране. Кроме того, на настроения инвесторов негативно сказалось снижение доходности казначейских облигаций США, связанное с изменившимися ожиданиями в отношении политики ФРС по снижению ставок.

Индекс Nikkei 225 снизился на 0,8%, достигнув уровня 38 104,86, после сообщений СМИ о том, что правящая Либерально-демократическая партия и ее коалиционный партнер Комейто могут потерять большинство. Индекс Topix также завершил день в минусе, снизившись на 0,6% до уровня 2 636,96. Падение было отмечено снижением на 4,9% у агентства по подбору персонала Recruit Holdings и упадком на 1,7% у Fast Retailing, владельца Uniqlo. В то же время, автомобилестроители Honda Motor и Toyota показали рост на 2-3% из-за ослабления иены. Впечатляюще дебютировали акции Tokyo Metro, поднявшись на 45% в первый торговый день.

В Сеуле рынок показал уверенный рост с значительными успехами в автомобилестроительных и технологических секторах, так как индекс Kospi поднялся на 1,1% до уровня 2 599,62. Ведущая технологическая компания Samsung Electronics выросла на 2,4%, а SK Hynix, второй по величине производитель микрочипов, выросла на 4,4%. Hyundai Motor также показала хорошие результаты, увеличив свою стоимость на 2,8%.

Австралийские рынки зафиксировали незначительное увеличение, в основном за счет потребительских товаров. Индекс S&P/ASX 200 повысился на 0,1% до уровня 8 216, с индексом All Ordinaries Index, также закрывшимся с незначительным ростом на отметке 8 476,30. Среди лидеров рынка, Woolworths повысились на 1,6%, а Coles Group добавили 1,4%, на фоне юридической защиты против обвинений, связанных с дисконтированием, в Федеральном суде.

В Новой Зеландии индекс S&P/NZX 50 зафиксировал небольшое снижение, упав на 0,2% до 12 787,60.

**Европа**

Европейские акции в основном демонстрировали снижение в среду, так как участники рынка ориентировались на смешанные отчеты о корпоративных прибылях и готовились к предстоящему осеннему бюджетному заявлению в Великобритании.

Доллар США рос, наряду с доходностью казначейских облигаций США, которая находилась недалеко от своего трехмесячного максимума на фоне предположений об импликациях потенциального президентства Дональда Трампа. Опасения связаны с тем, что политика Трампа в области тарифов и иммиграции может привести к более высокой инфляции, возможно, удерживающей высокие процентные ставки дольше, чем ожидалось.

Ключевые индексы показали снижение, с падением французского CAC 40 на 0,6%, FTSE 100 Великобритании на 0,5% и DAX Германии на 0,2%.

Акции L'Oreal снизились после роста продаж за третий квартал, который оказался ниже ожиданий из-за слабой потребительской уверенности в Китае. Thales и Air Liquide также показали нисходящие тренды, несмотря на хорошие финансовые показатели продаж. Аналогично, акции Ipsen снизились, несмотря на динамику сильных продаж.

Акции Deutsche Bank тоже упали, несмотря на возобновление прибыльности немецкого банка в третьем квартале, так как были выделены риски кредитного характера. На положительной ноте, британский кредитор Lloyds получил прибыль, превзошедшую ожидания. Акции Reckitt Benckiser резко выросли, сообщив о меньшем снижении базовых продаж, чем ожидалось. Barratt Developments и рекламный гигант WPP продемонстрировали рост, последний на фоне положительного отчета о квартальных доходах.

**Экономический прогноз США**

Член совета управляющих Федеральной резервной системы Мишель Боуман выступит с вступительной речью на Восьмой ежегодной Финтех-конференции в 9:00 по восточному времени.

Национальная ассоциация риэлторов должна выпустить отчет о продажах существующего жилья за сентябрь в 10:00 по восточному времени. Ожидается, что показатель возрастет до годового уровня в 3,90 миллиона, по сравнению с 3,86 миллиона в августе.

В 10:30 по восточному времени Управление энергетической информации опубликует отчет о запасах нефти за неделю, закончившуюся 18 октября. Прогнозы указывают на увеличение на 0,7 миллиона баррелей по сравнению с падением на 2,2 миллиона баррелей на предыдущей неделе.

Президент Резервного банка Ричмонда Томас Баркин обсудит тему "Признание влияния общественных колледжей" на Конференции по образованию и рабочей силе Вирджинии 2024 года в 12:00 по восточному времени.

Министерство финансов планирует объявить результаты аукциона по продаже двадцатилетних облигаций на сумму $13 миллиардов в 13:00 по восточному времени.

Кроме того, Федеральная резервная система выпустит "Бежевую книгу" в 14:00 по восточному времени, предоставляя обзор экономической ситуации в двенадцати федеральных округах.