FX.co ★ Слегка менее ожидаемая инфляция может укрепить позиции на Уолл-стрит

Фьючерсы на фондовые индексы США указывают на повышение при открытии торгов во вторник, что свидетельствует об общем восходящем тренде акций, несмотря на начальное снижение в ходе предыдущей сессии, завершившейся смешанными результатами.

Рынок фьючерсов продемонстрировал значительный рост после отчёта Министерства труда, в котором указано, что в декабре рост цен производителей оказался чуть ниже ожиданий. Индекс цен производителей для конечного спроса увеличился на 0,2% в декабре после роста на 0,4% в ноябре, в то время как экономисты прогнозировали повышение на 0,3%. Однако в отчёте также отмечено, что годовой темп роста цен производителей ускорился до 3,3% в декабре с 3,0% в ноябре, что совпало с прогнозами экономистов.

Хотя скромный месячный рост цен производителей может ослабить часть опасений по поводу инфляции и процентных ставок, ускорение годового роста может умерить энтузиазм инвесторов. Ожидается, что в среду Министерство труда опубликует отчёт об инфляции потребительских цен за декабрь. Экономисты прогнозируют повышение потребительских цен на 0,3%, что соответствует росту в ноябре, при этом ожидается, что годовой темп роста ускорится до 2,9% с 2,7%.

Несмотря на значительное начальное снижение в понедельник, индекс S&P 500 сумел восстановиться, перейдя в положительную зону, хотя Nasdaq оставался в минусе. К концу сессии индекс S&P 500 поднялся на 9,18 пункта, или на 0,2%, до уровня 5 836,22, в то время как Nasdaq снизился на 73,53 пункта, или на 0,4%, до месячного минимума 19 088,10. В это время индекс Dow удерживал положительную динамику, завершив сессию ростом на 358,67 пункта, или на 0,9%, на уровне 42 297,12.

Слабость технологического сектора, особенно выраженная в значительном падении акций Nvidia (NVDA), упавших на 4,7%, оказала влияние на Уолл-стрит в начале торгов. Акции в секторе квантовых вычислений также снизились после комментариев генерального директора Meta (META) Марка Цукерберга, поддержавшего мнение генерального директора Nvidia Дженсена Хуана о том, что практическое применение квантовых вычислений будет возможно не ранее, чем через десять лет.

Негативное настроение дополнительно усилили опасения по поводу процентных ставок после более сильного, чем ожидалось, отчёта по занятости. Однако давление на продажу снизилось по мере продолжения сессии, что побудило трейдеров покупать недооцененные акции, помогая S&P 500 отскочить от двухмесячного минимума.

Рост индекса Dow был частично обусловлен прибылью UnitedHealth (UNH) после того, как правительство США предложило среднее общее увеличение ставок возмещения расходов Medicare Advantage на 4,3% в 2026 году. Акции сталелитейных компаний также продемонстрировали значительный рост, что подняло индекс NYSE Arca Steel на 2,6%. Акции U.S. Steel (X) выросли на 6,1% на фоне сообщений о том, что компании Cleveland-Cliffs (CLF) и Nucor (NUE) могут сотрудничать в связи с возможной сделкой по приобретению.

Акции биотехнологических компаний также отметились значительной силой, что отражено в росте индекса NYSE Arca Biotechnology на 2,2%, наряду с ростом в секторах нефтедобычи, жилищного строительства и природного газа. Однако акции золотых, авиакомпаний и производителей компьютерного оборудования оказались в зоне значительной слабости.

**Рынки сырья и валют**

Фьючерсы на нефть снижаются на $0,56 до $78,26 за баррель после значительного роста на $2,25 до $78,82 за баррель в понедельник. Фьючерсы на золото, после снижения на $36,40 до $2 678,60 в предыдущую сессию, восстанавливаются на $6,50 до $2 685,10 за унцию.

На валютных рынках доллар США торгуется по 157,67 йен, выше по сравнению с уровнем закрытия понедельника в 157,48 йен. Курс доллара к евро составляет $1,0252, чуть выше предыдущего дня, когда он составлял $1,0245.

**Азиатские рынки**

Азиатские рынки во многом восстановились во вторник после массовых распродаж днём ранее, хотя японские рынки, которые не работали в понедельник, остались в минусе.

Шанхайский индекс композитный Китая подскочил на 2,5% и закрылся на уровне 3 240,94, в торговом диапазоне от 3 245,22 до 3 159,43, в то время как индекс компонентов Шэньчжэня вырос на 3,8% до 10 165,17, на фоне ожиданий постепенного увеличения пошлин со стороны нового американского руководства.

Индекс Nikkei 225 в Японии снизился на 1,83% до 38,474.30, колеблясь в пределах от 39,054.35 до 38,305.91. Среди значительных победителей можно отметить M3 с ростом на 3,2%, а также Pacific Metals Co., Konica Minolta, Aeon Co. и Idemitsu Kosan Co., которые поднялись более чем на 2%. Однако в полупроводниковой индустрии наблюдалось заметное падение: акции Advantest Corp. упали на 9,2%. Fujitsu и Furukawa Electric Co. также снизились почти на 5%, в то время как Lasertec Corp и Sapporo Holdings потеряли более 5%.

В Гонконге Hang Seng Index продемонстрировал возрождение, поднявшись на 1,8% и закрывшись на отметке 19,219.78 с внутридневными колебаниями от максимума 19,318.36 до минимума 18,901.56.

Индекс Kospi на Корейской фондовой бирже зафиксировал умеренное увеличение на 0,3%, завершив день на отметке 2,497.40. Торги происходили в диапазоне от 2,482.74 до 2,504.89.

В Австралии индекс S&P/ASX 200 закрылся на отметке 8,231.00, представляя собой рост на 0,5% по сравнению с предыдущим закрытием в 8,191.90. Дневной диапазон индекса составил от 8,191.90 до 8,253.80.

Среди заметных победителей отмечается впечатляющий рост Ingenia Communities Group более чем на 15% после оптимистичного прогноза по доходам. The Star Entertainment Group продолжила свой рост с увеличением на 12%. Такие компании, как Whitehaven Coal и Tabcorp Holdings, выросли более чем на 6%, в то время как Johns Lyng Group прибавила чуть менее 6%.

С другой стороны, акции Life360 упали почти на 4%, продолжая предыдущие потери. West African Resources и Qantas Airways снизились более чем на 2%, в то время как Pinnacle Investment Management Group и Eagers Automotive упали более чем на 1%.

Индекс NZX 50 в Новой Зеландии увеличился на 0,4%, закрывшись на отметке 12,884.38 по сравнению с предыдущим закрытием в 12,827.33. Торги проходили в диапазоне от 12,795.82 до 12,895.47.

Такие компании, как EROAD, KMD Brands и Mercury NZ, продемонстрировали рост более чем на 2%. Fisher & Paykel Healthcare и Sanford последовали за ними с увеличением более чем на 1,8%.

В то же время, как Serko, так и Sky Network Television зафиксировали резкие падения более чем на 25%. Meridian Energy, Vista Group International и Restaurant Brands New Zealand упали более чем на 1%.

**Европа**

Во вторник европейские фондовые рынки в основном продемонстрировали рост, восстанавливаясь после предыдущих снижений. В то время как британский индекс FTSE 100 снизился на 0,2%, немецкий индекс DAX вырос на 0,7%, а французский CAC 40 увеличился на 0,8%.

В Германии были отмечены значительные увеличения акций Merck и BASF на 2,5% и 2,1% соответственно. Среди других компаний-победителей были Sartorius, Deutsche Bank, Puma, Continental, Siemens Healthineers, Porsche, Daimler Truck Holding, Commerzbank и Siemens Energy с приростами от 1,3% до 1,75%. Infineon, BMW, SAP и Volkswagen продвинулись почти на 1%. Несмотря на падение продаж на 2,3% в 2024 году, акции Volkswagen улучшились, что объясняется 10% снижением продаж в Китае на фоне конкурентных ценовых вызовов.

Во Франции компании, такие как Michelin, Societe Generale, Safran, Renault, Credit Agricole, BNP Paribas, Teleperformance, LVMH и Veolia, продемонстрировали рост от 2% до 3,4%. Акции, такие как Stellantis, Orange, Pernod Ricard, Carrefour, Essilor, Vinci, Accor, Bouygues, Hermes International и Airbus Group, выросли в пределах от 1% до 1,5%. Однако акции Unibail Rodamco упали почти на 3%, в то время как STMicroElectronics, Edenred и Kering испытали незначительные снижения.

В Великобритании акции Persimmon выросли на 5,5% после увеличения в 7% в завершении строительства домов и оптимистичного прогноза по прибыли. Несколько акций, включая St. James's Place, Taylor Wimpey, Ashtead Group, Barratt Redrow, Airtel Africa, Informa и Convatec Group, поднялись от 2% до 3%. В то же время акции Hikma Pharmaceuticals, Pershing Square Holdings, Auto Trader Group, M&G, Rolls-Royce Holdings, IAG, Scottish Mortgage, Rio Tinto, EasyJet и Legal & General выросли в диапазоне от 1% до 1,8%. Напротив, акции JD Sports Fashion упали на 7,5%, достигнув почти пятилетнего минимума после снижения прогноза по прибыли. Кроме того, акции BP снизились на 2,3%, что связано с прогнозом компании по снижению прибыли в четвертом квартале на 100-300 миллионов долларов из-за слабых маржей переработки и снижения производства.

Экономические новости США

Согласно отчету Министерства труда, опубликованному во вторник, цены производителей в США в декабре выросли немного меньше, чем ожидалось. Индекс цен производителей конечного спроса увеличился на 0,2% после роста на 0,4% в ноябре, в то время как экономисты прогнозировали рост на 0,3%. Однако, годовой темп роста цен производителей ускорился до 3,3% в декабре с 3,0% в ноябре, что совпало с прогнозами.

В 10:00 по восточному времени выступит президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джеффри Шмид по вопросам экономической и монетарной политики в Central Exchange. Также президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс выступит с приветственными словами на мероприятии "Экономика, которая работает для всех: доступность жилья" в 15:05 по восточному времени.