FX.co ★ 15.04.2024: Нефть пренебрегает теханализом, а рубль пренебрегает всем. Евро, цены на нефть и рубль

Похоже, опубликованные на прошлой неделе отчеты по индексам цен потребителей и производителей США стали для голубиных оптимистов очень неприятным сюрпризом. А многие эксперты отложили начало смягчения монетарной политики ФРС как минимум на сентябрь.

Ключевой для американского Центробанка показатель инфляции в феврале составил 2,8%. Экономисты ожидают, что к концу этого года он опустится только до 2,5%. А на целевые для регулятора 2% вообще выйдет только в следующем году.

Следующие данные по базовым потребительским ценам выйдут только 26 апреля. Он покажет движение инфляции, которая не учитывает стоимость продуктов и топлива. И до тех пор, скорее всего, рынок будет придерживаться ястребиных прогнозов по ставке в США.

Причем эта стратегия стала видна настолько отчетливо, что наконец-то на нее отреагировали и на Уолл-стрит. Прошедшую неделю индикатор S&P 500 завершил самым большим падением в этом году. Индекс закрыл пятницу падением почти на 1,5%, а лидировали в потерях и производители чипов и банки.

В США начался сезон корпоративных отчетов, но выглядело это не очень впечатляюще. Прогнозы трех крупнейших банков страны по прибылям на первый квартал 2024 года не оправдались и обрушили рынок акций. Поэтому торги понедельника индекс S&P 500 начал в диапазоне 5107–5175 пунктов. Но медвежий импульс, похоже, выдохся, потому что индикатор перешел в консолидацию и включил зеленый свет на графике.

Тем не менее эскалации конфликта на Ближнем Востоке, в том числе по линии Иран–Израиль, усилила отток активов из акций в более безопасные убежища. В первую очередь – в казначейские облигации и доллар США.

Похоже, на фоне всех вышеперечисленных факторов у американской валюты не остается другого пути, как только расти в цене. Что мы и наблюдаем на графике доллара США. На закрытии в пятницу гринбек показал лучшую неделю с сентября 2022 года.

По индексу к валютам-аналогам он подскочил в район 106 пунктов, где и оставался стабильным в начале новой торговой недели. И пока инвесторы продолжат отодвигать на календаре возможное начало сокращения ставок в США, доллар останется в выигрыше.

А самым большим проигравшим игроком в корзине доллара остается японская валюта. Ее цена зафиксировала в пятницу 34-летний минимум в районе 153,85 за доллар. А сегодня иена ослабла еще больше – в район отметки 154,4. Причем движения валют в понедельник, похоже, больше реагировали монетарные перспективы в США, чем на ситуацию Израиле.

Дело в том, что у японской валюты сейчас крупнейшая короткая позиция на рынке. Так что усиление конфликта на Ближнем Востоке могло бы сработать в ее пользу. А пока ближайшей возможной точкой физической интервенции Банка Японии на Форекс может стать уровень 155 иен.

Что касается единой европейской валюты, то после фиксации 5-месячного минимума в пятницу она продолжает снижение. Правда, опубликованные сегодня экономические отчеты снова внесли сумятицу в настроения рынков. Так уровни промышленного производства в зоне евро вышли в феврале на отметке -6,4% в годовом исчислении. Но с учетом предыдущих январских -6,6 – это все-таки рост.

В перерасчете на месяц данные выглядят несколько позитивнее, так как вместо -3% они перешагнули в зону плюса – к отметке 0,8%. Но справедливости ради стоит отметить, что отчеты, несмотря на мизерный позитив, оказались все-таки гораздо хуже прогнозов.