FX.co ★ Спасти средства: три уязвимости в финансовой системе РФ

В текущем году на фоне пандемии коронавируса COVID-19 в финансовой системе России появились три проблемы, на которые следует обратить особое внимание. По мнению специалистов, их игнорирование может привести к осложнениям в банковском секторе РФ.

Согласно оценкам Банка России, ключевыми рисками для финансовой системы страны являются высокая вероятность формирования «пузыря» на рынке недвижимости, отток клиентских сбережений из банков на биржевой рынок и проблемы климата. Руководство ЦБ РФ тщательно рассматривает способы решения текущих вопросов.

1. Главным риском для финансовой системы России регулятор считает перегрев национального рынка жилья. В сентябре–октябре 2020 года задолженность по ипотеке в РФ увеличилась на 3%, а индекс цен на новое жилье – на 9,4%. Эксперты не исключают дальнейшего роста цен, из-за чего жилье станет менее доступным для населения, а закредитованность россиян увеличится. Чтобы избежать реализации негативного сценария, ЦБ РФ поддержал ограниченный срок действия льготной ипотеки. Это не позволит появиться «пузырю» на рынке недвижимости, уверены специалисты.

2. Следующей угрозой финансовому благополучию страны в ЦБ РФ считают мощный отток средств россиян из банковского сектора на фондовый рынок. С начала 2019-го по октябрь 2020 года объем вложений клиентских средств в облигации вырос на 958 млрд руб., а вложения в акции увеличились на 320 млрд руб. По данным ЦБ РФ, за девять месяцев текущего года объем вложений в ценные бумаги превысил рост банковских вкладов. В Банке России опасаются, что приток неопытных инвесторов на фондовый рынок грозит вложениями в высокорисковые активы. Это приведет не только к финансовым потерям, но и к высокой волатильности на рынках. При этом инвестиции в зарубежные активы способствуют оттоку средств из российской экономики. Эксперты обращают внимание на усиление процентного риска в банковском секторе. В условиях падения ставок клиенты предпочитают краткосрочные депозиты. При этом кредитные организации предлагают так называемые «плавающие» ставки, чтобы минимизировать процентные риски.

3. Третьей проблемой для финансовой системы России могут оказаться климатические вопросы. По данным ЦБ РФ, к 2022 году около 42% российского экспорта окажется под угрозой из-за введения углеродного налога на импорт, предусмотренный в странах Евросоюза. В первую очередь могут пострадать нефтегазовая и горнодобывающая отрасли. В настоящее время российский регулятор изучает способы распространения климатических рисков и методы их снижения.

По мнению специалистов, в следующем году эти риски усилятся, поэтому необходимо выработать комплекс мер по их предотвращению.

Важным дополнением будет актуальный курс доллара.