FX.co ★ Рынок акционерного капитала РФ в фаворе: объем размещений бьет рекорды

В первом квартале 2021 года российский рынок акционерного капитала оказался на высоте. Объем размещений ценных бумаг в РФ достиг пика за последние 10 лет.

По данным аналитической компании Refinitiv, за первый квартал текущего года российский бизнес привлек $2,7 млрд на фоне размещению ценных бумаг. По оценкам специалистов, это самый высокий показатель, зафиксированный с 2011 года. Аналитики Refinitiv считают это лучшим началом года по сравнению с первым кварталом 2020-го. Напомним, что в минувшем году этот показатель увеличился на 121%.

По мнению аналитиков, за последние 10 лет активность российских компаний на рынке акционерного капитала бьет рекорды. Отличный результат в первом квартале достигнут благодаря трем крупным сделкам, главной из которых стало IPO дискаунтера Fix Price.

Львиную долю прибыли на рынке акционерного капитала РФ обеспечило IPO сети дискаунтеров Fix Price. Напомним, что в марте этого года компания привлекла $1,77 млрд, разместив свои бумаги на Лондонской фондовой бирже (LSE). Владельцы Fix Price предложили инвесторам 21% уставного капитала, или более 178 млн расписок (GDR). Бумаги компании торговались по $9,75 за 1 акцию, а саму сеть дискаунтеров оценили в $8,3 млрд. Сейчас акции Fix Price торгуются на LSE по $9,59 за 1 штуку, а капитализация фирмы составляет $8,16 млрд. По мнению специалистов, IPO Fix Price стало крупнейшим за всю историю российского ретейла и рекордным по объему после размещения бумаг «Русала», состоявшегося в 2010 году.

В первом квартале 2021 года на российском рынке акционерного капитала прошло размещение облигаций Ozon. В феврале этого года компания разместила бонды, конвертируемые в депозитарные акции. Объем сделки составил $750 млн, превысив 50% от суммы, привлеченной на IPO годом ранее. Напомним, что в 2020 году Ozon разместила бумаги на $1,2 млрд.

Второй по величине сделкой на рынке акционерного капитала РФ, прошедшей в первом квартале 2021 года, стала покупка Трубной металлургической компанией Челябинского трубопрокатного завода. Сумма сделки составила $1,13 млрд. Третьей крупной сделкой на российском рынке акционерного капитала стала продажа «Русалом» 14% своих бумаг в Быстринском медном проекте. Компания продала свою долю «Интерросу» за $570 млн.

Аналитики Refinitiv обращают внимание на усиление активности российского среднего бизнеса в первом квартале этого года. По оценкам экспертов, показатель объема сделок с участием среднего бизнеса увеличился на 164% по сравнению с 2020 годом. Однако при этом сократился рынок заемного капитала: за последние три месяца российские компании привлекли $6,5 млрд, что на 28% меньше прошлогоднего показателя. Список крупнейших сделок на рынке долгового капитала РФ пополнился размещениями бумаг «Газпром Капитала» ($2 млрд), «Газ Финанса» ($1,211 млрд) и Московского кредитного банка ($729 млн).

Важным дополнением станет актуальный курс доллара.