FX.co ★ Товарные фьючерсы обыграли мировые Центробанки

На первый, эмоциональный, взгляд может показаться, что основные события на рынке проходили в четверг, когда ЕЦБ объявил о сокращении выкупа активов на свой баланс с 30 млрд евро до 15 млрд евро ежемесячно, но такие валюты, как австралийский доллар, японская йена, ряд кросс-курсов, начали тренд на укрепление доллара ещё с понедельника, золото показало повышенную волатильность в среду и четверг, но только в пятницу вечером перекрыло движением вниз цену закрытия прошлой недели. Не менее интересные события происходили и на товарных рынках, так, фьючерс на соевые бобы стремительно падал всю неделю, потеряв в цене 6,3%.
В понедельник, в ожидании ключевых заседаний ФРС и ЕЦБ, йена начала лидирующий рост, драйвером которого послужила вполне миролюбивая встреча Дональда Трампа с Ким Чен Ыном в Сингапуре. Макроэкономические данные по Японии выходили в понедельник и в другие дни хорошими. Объём базовых заказов на машиностроительную продукцию в апреле вырос на 10,1% при ожидании всего 2,5%, индекс цен производителей за май возрос с 2,1% г/г до 2,7% г/г, промышленное производство в апреле увеличилось на 0,5% (прогноз 0,3%). В пятницу состоялось заседание Банка Японии, оказавшееся совершенно нейтральным по новостным посылам. В итоге йена подрастает к концу недели на 120 пунктов.
Во вторник европейские индексы ZEW вышли кризисно-слабыми – настроения в деловых кругах еврозоны в июне снизились до -12,6. В среду объём промышленного производства в еврозоне за апрель показал спад на -0,9%. Против европейских данных - по США в эти дни выходили позитивные показатели: базовый ИПЦ в мае повысился на 0,2%, цены производителей увеличились на 0,5%.
В среду главным событием дня стало решение FOMC ФРС повысить базовую ставку до 2,00% и повышение членами Комитета прогноза по числу повышений ставки в текущем году до четырёх. И тут рынки удивили необъяснимым действом - основные валюты были выкуплены против доллара. На следующий день, в четверг, состоялось в целом нейтральное заседание ЕЦБ, но обвал рынков был столь силён, что вполне соответствовал эффекту отработки отложенных некогда факторов, включая, конечно, и повышение ставки Федрезервом. Дополнительно на контрдолларовые валюты оказали давление американские данные по розничным продажам - базовый индекс за май показал рост на 0,9%, общие продажи увеличились на 0,8%.
Пятница в плане экономической статистики оказалась для доллара неудачной. Промышленное производство в США в мае показало снижение на -0,1% против прогноза 0,2%, загрузка производственных мощностей снизилась до 77,9% против ожидания роста до 78,1%. Впрочем, европейские показатели тоже не блистали: торговый баланс еврозоны в апреле снизился с 19,8 млрд евро до18,1 млрд. И нефть после недельного роста в пятницу стала снижаться…
Выбор нашего недельного трейда остановился на японской йене. Конечно, с одной стороны, были определённо заманчивые перспективы работы по евро, но мы опасались повышенной волатильности на двух следующих один за другим заседаниях ФРС и ЕЦБ, где требовалась работа по рынку непосредственно в эти дни. Купив в понедельник один лот, мы выставили стоп-лосс под минимумом предшествующего дня и тейк-профит перед минимумами декабря прошлого года.

В среду позицию защитили безубыточным стоп-лоссом:

В пятницу вечером цена недалеко ушла от уровня среды, при том что позиция чуть-чуть не была закрыта по стоп-лоссу. Что же, закрываем позицию вручную, фиксируя прибыль 75 долларов с 1 лота.

Несмотря на более чем двухсотпунктное снижение евро в четверг, наибольшую прибыль могла бы принести короткая позиция по соевым бобам, более чем шестипроцентное снижение которого к пятнице вечера соответствует прибыли 540 долларов с четверти лота.
Надо будет присмотреться к товарным фьючерсам… Всем удачи на следующей неделе!