FX.co ★ Все дороги ведут в Нью-Йорк

Торговая неделя 17–21 февраля началась с обвального показателя японского ВВП за 4-й квартал: -1,6% против ожидания -1,0%, годовое снижение составило -6,3% против прогноза -3,8% г/г. Это наибольшее падение за последние 5 лет. Промышленное производство в финальной оценке за декабрь было понижено с 1,3% до 1,2%, в годовом исчислении промпроизводство сжалось, -3,1%. На рынках заговорили о начале рецессии в Японии. Но благодаря национальному празднику в США в понедельник, котировки на биржевых площадках изменились незначительно, даже йена ослабла лишь на 12 пунктов.
Тревожные новости поступили из Великобритании. Как обычно, по теме Брексита. Дэвид Фрост – переговорщик от Великобритании – сообщил, что ЕС пытается навязать Англии условия, отличные от других стран, не входящих в Евросоюз, что Борис Джонсон рискует не заключить соглашения к концу года, а это будет означать выход из ЕС без сделки. Но это полбеды. В стане самого Евросоюза не могут выработать общей позиции по переговорам. В частности, Эммануэль Макрон представляет лагерь «ястребов», то есть сторонников жёсткой позиции, и европейские переговорщики отложили работу до завершения выработки собственной концепции. Фунт стерлингов потерял 42 пункта и стал лидером понедельника.
Во вторник РБА опубликовал протокол с последнего заседания по монетарной политике. Члены комитета сошлись во мнении, что в среднесрочной перспективе экономика несколько снизится из-за засухи и вспышки атипичной пневмонии в Китае. Также комитет рассматривал возможность понижения ставки, но решил оставить возможность манёвра на будущее. Как итог, вся неделя для австралийской валюты оказалась «чёрной», то есть цена падала все дни. Общий итог «австралийца» -120 пунктов. Но лидером недели стала японская йена, так как там кризис начался по факту, йена обвалилась на 230 пунктов.
В еврозоне индекс настроений в деловых кругах от института ZEW за текущий месяц показал спад с 25,6 до 10,4 пункта, а в США индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка возрос с 4,8 до 12,9 пункта. Евро упал на 42 пункта. Золото подорожало на 1,23%.
В среду лидером падения стала японская йена – опасения рецессии захлестнули японский рынок широкой волной: йена потеряла 150 пунктов, японский фондовый рынок лихорадило в широком диапазоне, закрывшийся по итогу недели с потерей 1,27%.
Данные по закладкам новых домов в США за январь показали небольшое снижение: 1,57 млн против 1,63 млн месяцем ранее, но выданные разрешения на строительство возросли с 1,42 млн до 1,56 млн, показав наибольшую цифру с января 2007 года. Опубликованные позднее протоколы с последнего заседания FOMC ФРС выглядели устаревшими, особенно в оценке влияния коронавируса, эпидемия которого в Китае стала утихать.
В четверг лидерство перешло к австралийскому доллару – вышли слабые показатели занятости: безработица в январе повысилась с 5,1% до 5,3%, и по Новой Зеландии индекс цен производителей за 4-й квартал повысился на 0,4% против ожидания 0,5%. Потери «австралийца» составили 62 пункта.

В пятницу валютный рынок немного успокоился, индекс доллара теряет -0,14% (корректирует после четырёхдневного роста), чему поспособствовали неожиданно хорошие данные по деловой активности в еврозоне: Manufacturing PMI за февраль возрос с 47,9 до 49,1 (прогноз 47,4), Services PMI возрос с 52,5 до 52,8.
Всю неделю инвесторы следили за намерением ОПЕК+ договориться о сокращении добычи с целью удержания цен от падения, но участники нефтяного блока даже не смогли договориться о встречи, так как позиции у них были разные. Цена на нефть к вечеру пятницы в районе открытия понедельника.
Итак, лидер недели золото, которое уверенно росло всю неделю – рост на 3,16%. На втором месте йена – ослабление на 210 пунктов. Австралийский и новозеландский доллары теряют по 120 пунктов, британский фунт -110 пунктов, евро -30 пунктов, «канадец» -15 пунктов.
Мы в эту неделю (как часто бывает в период неопределённости) работали по кросс-курсу. Выбор пал на CAD/JPY.

Торговая идея заключалась в том, что канадский доллар может быть сильнее йены на фоне растущей нефти и потенциального падения йены, о котором говорили в начале недели (см.) на дневном графике валютной пары цена вышла над срединной линией канала Болинджера и направилась к закрытию январского гэпа. Стоп-лосс выставили ниже предшествующего дня, тейк-профит перед вершиной января.

На Н4 границы конверта сужались, подавая признак сильного предстоящего движения.
И такое движение состоялось, правда, перед этим цена подсела до нижней границы канала и была очень близко к стоп-лоссу, но вырвалась вверх, и в среду стоп-лосс перевели в безубыток:

В четверг цена достигла тейк-профит, позиция закрылась с итогом 128 долларов с одного торгового лота:

Инвестиционная мысль на следующую неделю.
США в эту неделю разместили долговых бумаг на 214 млрд долларов, общий долг США достиг 23,310.929 трлн долларов. Такой повышенный спрос (и прежде всего предложение) на защитные американские активы также повышает спрос и на доллары. На следующую неделю анонсировано размещение на 241 млрд долларов. Также по США ожидаются ростом основные экономические индексы за январь, такие как продажи новых домов за (1,5%), объём заказов на товары длительного пользования (0,2%), расходы и доходы физических лиц (по 0,3%). По еврозоне выйдут индексы второстепенной важности. Поэтому фокус внимания инвесторов сместится от Китая в сторону США.
Всем удачи!