FX.co ★ Ринг за мягким Центробанком

В понедельник был выходной праздничный день в Китае и Японии. В Канаде прошли парламентские выборы, победу на которых одержала партия власти Джастина Трюдо. Рынки на событие не отреагировали. Основное внимание инвесторы обратили на нефть, которая начала дорожать со вторника, и канадский доллар последовал за ней, став по итогу лидером недели (рост на 145 пунктов).
Британский фунт в понедельник обвалился на 82 пункта – так инвесторы решили подготовиться к заседанию Банка Англии в четверг на фоне общей нестабильности в мировой экономике, прежде всего крахом китайского застройщика China Evergrande Group, а также на информации о пострадавших компаниях из-за резкого роста цен на газ. Сам природный британский газ за день подорожал на 16%.
Европейские фондовые индексы потеряли в районе 2%, S&P500 -1,7%, валютная пара USD/JPY, связанная с фондовыми рынками, упала на 52 пункта.
Во вторник рынки весь день простояли на месте. Это была уже подготовка инвесторов к заседанию FOMC ФРС в среду. Потихоньку они стали избавляться от американских гособлигаций. Вернее, они продолжили их распродажи, начавшиеся неделей ранее. Причина этих распродаж была уже другой – если Конгресс не успеет до 30 сентября принять хотя бы временное соглашению по снятию лимита госдолга, то произойдёт заморозка правительственных расходов, так называемый фискальный обрыв или шатдаун (government shutdown). Последний раз такая приостановка расходов была в декабре-январе 2018/19 года.

Торговый баланс Швейцарии за август оказался лучше прогноза: 5,06 млрд франков против 4,50 млрд. На этих данных франк несколько выбился из нейтрального состояния рынка и укрепился на 0,42%.
Среда началась с заседания Банка Японии. Ожидаемо никаких изменений не последовало.
ФРС оправдала интригу, которую можно сформулировать так: «если не помешает коронавирус, то продолжится бодрое восстановление». Ожидания ФРС улучшились: при (вероятном) начале сокращения покупок облигаций в ноябре они могут завершиться в середине будущего года, а ставка в 2023 году может быть повышена трижды (против предыдущего прогноза по двукратному повышению). Комитет даже повысил прогноз по базовой инфляции на текущий год с 3,0% до 3,7% и на будущий год с 2,1% до 2,3%. На данном релизе доллар ко всем валютам ослаб, но Пауэлл на пресс-конференции сделал упор на стабильность наблюдаемого восстановления и по итогу дня доллар всё же укрепился на 0,27%.
На следующий день, в четверг, всё вернулось на круги своя. Мировые валюты развернулись на укрепление, перекрыли потери среды, доллар потерял 0,40%.
Были опубликованы индексы деловых настроений PMI от Markit по зоне евро и США за сентябрь, и у еврозоны они оказались лучше. Так композитный PMI зоны евро снизился с 59,0 до 56,1, а у США этот же индекс снизился с 55,4 до 54,5. При этом в США возросло число заявок на получение пособий по безработице с 335 тыс. до 351 тыс. при ожидании 320 тыс.
Состоялось заседание Банка Англии, на котором за начало сокращения QE проголосовало уже двое членов монетарного комитета. Фунт стерлингов подрос на 97 пунктов и стал лидером дня.
Периферийные страны в четверг дружно подняли ставки: Бразилия подняла с 5,25% до 6,25% при заявлении поднять ставку ещё на 1,00% на следующем заседании, Норвегия подняла ставку с 0,00% до 0,25%. Только Турция ставку понизила, но с огромных 19,0% до 18,0%, что привело к падению лиры на 1,1%.
В пятницу торговый баланс Новой Зеландии за август показал сокрушительный обвал с -2,14 млрд долларов против прогноза увеличения на 110 млн. Японский Manufacturing PMI за август понизился с 52,7 до 51,2. Эти события почти на весь день приостановили активную торговлю (тем более в пятницу). Индекс доллара подрастает к вечеру пятницы на 0,04%.
В эту неделю мы решили поработать по кросс-курсу EUR/GBP, так как, ожидая рост евро по заседанию ФРС, решили застраховать волатильность кросс-курсом.

На графике дневного масштаба цена развернулась вверх от нижней границы канала Боллинджера после предшествующих проколов этой границы нижними тенями.

На Н4 цена поднималась в верхней половине конверта, причём границы канала продвигались параллельно, что предвещало хорошее движение.
Стоп-лосс выставили под ближайшими минимумами, тейк-профит перед вершиной 7 сентября.

Стратегия сработала. В среду цена достигла тейк-профит и закрыла позицию с итогом 88 долларов с одного торгового лота.
Со следующей недели на рынки всей массой нахлынет тема американского шатдауна. Будет интрига: согласятся ли парламентарии экстренно на один-два месяца продлить финансирование правительственных расходов или нет.
И поэтому – всем удачи на следующей неделе!