FX.co ★ FOMC v roku 2024 sadzby nezníži

Ako sme už spomenuli, od Federálneho rezervného systému už nemá zmysel očakávať zníženie sadzieb. Posledná správa o inflácii prekročila cieľovú hodnotu takmer dvojnásobne. Bude trvať minimálne 5 až 6 mesiacov, kým inflácia spomalí aspoň na 2,5 %, aby Fed mohol konečne začať diskutovať o uvoľnení menovej politiky. Aj to len v prípade že, inflácia začne spomaľovať v apríli. Ale čo ak sa tak nestane? Európska centrálna banka dosiahla mieru inflácie na úrovni 2,4 % medziročne a so znižovaním úrokových sadzieb sa ani neponáhľa. V júni, keď sa plánuje prvé uvoľnenie politiky, by už inflácia v EÚ mohla dosiahnuť 2 % alebo o niečo viac. Preto môžeme pochopiť logiku centrálnej banky: sadzba by sa mala znížiť, keď je inflácia veľmi blízko cieľovej hodnoty. Teda okolo 2 %. Ide o to, že Amerika sa k takýmto výsledkom ani len nepribližuje.

Po najnovšej správe o inflácii v USA a utorkovom prejave predsedu Fedu Jeroma Powella veľké spoločnosti a banky okamžite revidovali svoje prognózy uvoľnenia politiky FOMC v roku 2024. Teraz Bank of America očakáva, že v tomto roku dôjde k zníženiu sadzieb v najlepšom prípade 1 až 2 krát, Barclays znižuje svoj výhľad na jedno zníženie sadzieb Fedu v roku 2024 a Societe Generale sa domnieva, že k zníženiu nedôjde skôr ako v roku 2025. Dosť výrazný rozdiel oproti očakávaniam trhu zo začiatku roka, keď sa predpokladalo 5 až 6 znížení sadzieb, však?

Na základe najnovších informácií zostávajú moje závery rovnaké ako predtým. Každým dňom som si len istejší. Dopyt po americkom dolári by sa mal zvyšovať, a teraz by sa mal zvyšovať dlhšie ako predtým, keďže Fed bude udržiavať sadzbu na svojom maxime dlhšie, ako trh predtým predpokladal. Malo by byť dosť času na to, aby oba nástroje dokončili svoje vlny 3 alebo C. Je celkom možné, že segmenty klesajúceho trendu dokonca nadobudnú formáciu piatich vĺn, ale na to je ešte priskoro. Potrebujeme vidieť presvedčivé vlny 3 alebo C a vidím, že libre sa stále nechce klesať. Jednoduchšie je očakávať pokračujúci pohyb smerom nadol od eura.

Vlnová analýza páru EUR/USD:

Na základe vykonanej analýzy EUR/USD usudzujem, že sa vytvára sústava medvedích vĺn. Vlny 2 alebo b a 2 v 3 alebo c sú ukončené, takže v blízkej budúcnosti očakávam vytvorenie impulznej klesajúcej vlny 3 v 3 alebo c s výrazným poklesom nástroja. Uvažujem o krátkych pozíciách s cieľmi v blízkosti hranice 1,0463, keďže prostredie ekonomických správ pôsobí v prospech dolára. Potrebný predajný signál sa vytvoril v blízkosti úrovne 1,0880 (pokus o prelomenie zlyhal).

Vlnová analýzy páru GBP/USD:

Vlnová formácia nástroja GBP/USD naznačuje pokles. Zvažujem predaj tohto páru s cieľmi pod úrovňou 1,2039, pretože sa domnievam, že sa začne formovať vlna 3 alebo c. Úspešný pokus o prelomenie úrovne 1,2472, čo je Fibonacciho úroveň 50,0 %, naznačuje, že trh je konečne pripravený vytvoriť klesajúcu vlnu.

Kľúčové princípy mojej analýzy:

Vlnové štruktúry by mali byť jednoduché a zrozumiteľné. So zložitými štruktúrami sa ťažko pracuje a často prinášajú zmeny.

Ak si nie ste istí pohybom trhu, radšej doň nevstupujte.

Nemôžeme zaručiť smer pohybu. Nezabúdajte na príkazy stop loss.

Vlnovú analýzu možno kombinovať s inými typmi analýz a obchodných stratégií.