FX.co ★ Akciový trh 15. decembra: S&P 500 a NASDAQ ukončili týždeň s výraznými stratami

V piatok akciové indexy zavreli výrazne nižšie. Index S&P 500 klesol o 1,07 %, zatiaľ čo index Nasdaq 100 oslabil o 0,69 %. Index Dow Jones Industrial Average klesol o 1,51 %.

Futures na americké akciové indexy na začiatku nového týždňa mierne vzrástli po tom, ako obavy spojené so ziskami technologických spoločností a s veľkými investíciami do umelej inteligencie vyvolali v piatok na Wall Street ďalší výpredaj. Toto oživenie by sa však malo brať s rezervou vzhľadom na pretrvávajúcu neistotu ohľadom úrokových sadzieb a hospodárskeho výhľadu. Investori naďalej vyjadrujú obavy, že Federálny rezervný systém môže so znižovaním sadzieb váhať, najmä ak inflácia nebude naďalej stabilne klesať smerom k cieľovej úrovni.

Pozornosť sa teraz sústreďuje na nadchádzajúce ekonomické údaje, ktoré môžu poskytnúť jasnejší obraz o stave americkej ekonomiky. Obzvlášť dôležité budú údaje o inflácii a trhu práce. Pozitívne výsledky by mohli posilniť dôveru, že ekonomika dokáže odolať tlakom, zatiaľ čo slabé údaje by mohli prehĺbiť obavy z recesie.

Technologický sektor, do ktorého v poslednom období prúdili značné finančné prostriedky, zostáva kľúčovým faktorom ovplyvňujúcim náladu na trhu. Investori pozorne sledujú správy o ziskoch a celkové vyhliadky spoločností, aby posúdili opodstatnenosť vysokých ocenení a potenciál ďalšieho rastu. Hoci rozsiahle investície do umelej inteligencie pôsobia sľubne, vyvolávajú aj obavy o ziskovosť týchto investícií a potenciálnu kanibalizáciu existujúcich obchodných modelov.

Globálna ochota riskovať tiež klesá v dôsledku skepticizmu v súvislosti s tým, či technologické akcie, ktoré tento rok posunuli globálne indexy na rekordné maximá, môžu naďalej odôvodňovať svoje vysoké ocenenia a agresívne investície do umelej inteligencie. Veľká časť týchto investícií odzrkadľuje dlhodobú stávku na technológie, ktoré môžu priniesť významné komerčné výnosy až o niekoľko rokov, čo zvyšuje neistotu v krátkodobom horizonte.

Je jasné, že vianočný rast nemôže začať uprostred nových obáv o ocenenia umelej inteligencie.

Prejavy skepticizmu sa len zintenzívňujú od nedávneho výpredaja akcií spoločnosti Nvidia Corp., poklesu akcií spoločnosti Oracle Corp. minulý týždeň, ktorý nastal v dôsledku správ o rastúcich výdavkoch na umelú inteligenciu, spolu so zhoršujúcim sa sentimentom voči spoločnostiam využívajúcim OpenAI.

Zlato rastie piaty deň po sebe, keďže investori, ktorí sa vyhýbajú riziku, upustili od nákupov. Cena žltého kovu tento rok vzrástla o viac ako 60 % a ceny striebra sa viac ako zdvojnásobili – oba kovy vykazujú svoje najlepšie ročné výsledky od roku 1979. Ceny medi, zinku a hliníka tiež vzrástli, keďže investori sa opäť zameriavajú na vyhliadky na sprísnenie podmienok na trhu v roku 2026.

Pokiaľ ide o technický obraz indexu S&P 500, hlavnou úlohou kupujúcich bude dnes prekonať najbližšiu úroveň rezistencie 6 854 USD. To pomôže indexu posilniť a otvorí cestu k potenciálnemu rastu na novú úroveň 6 874 USD. Ďalšou prioritou kupujúcich bude udržať kontrolu nad úrovňou 6 896 USD, čo by posilnilo ich pozície. V prípade poklesu v dôsledku zníženej chuti riskovať musia kupujúci udržať pozíciu okolo úrovne 6 837 USD. Prekonanie tejto úrovne by viedlo k rýchlemu poklesu späť na úroveň 6 819 USD a otvorilo cestu k úrovni 6 801 USD.