FX.co ★ Bitcoin: потрібно готуватися до оновлення мінімумів

Bitcoin закріпився нижче рівня 20 700 після того, як у вівторок звіт щодо інфляції у США обвалив ринки ризикових активів. Додаткові дані щодо інфляції, які вийшли сьогодні, трохи пом'якшили втечу від ризику.

Технічно картина на графіку BTCUSD поки не змінилася. Якщо рівень 20 700 встоїть в якості опору, котирування можуть знову повернутися до липневих мінімумів.

Якщо ж вчорашній пробій горизонталі 20 700 виявиться помилковим, тоді не виключено відновлення. Але це стане зрозуміло в найближчі день-два.

Дані PPI пом'якшили удар від зростання CPI

Сьогодні в США був опублікований індекс цін виробників за серпень. Дані показують зміну цін виробників (PPI) на -0,1% м/м. При цьому базовий індекс цін виробників показує місячну зміну на 0,4% замість очікуваних 0,3%.

З моменту публікації даних ціни на головну криптовалюту трохи зросли, пом'якшивши вчорашні втрати. Зараз котирування балансують на межі червоної та зеленої зони. Однак це зростання не має тієї сили, на яку сподівалися бики.

Чому дані PPI важливі для криптовалюти

Опубліковані вчора дані CPI (індексу споживчих цін) не стали гарною новиною для крипторинку. Річна інфляція показує, що ринок, можливо, переоцінив зниження темпів зростання цін.

Федеральна резервна система вже була готова призупинити агресивне посилення грошово-кредитної політики. Однак після поганих даних щодо інфляції ринок почав оцінювати ймовірність зростання ставки на 100 базисних пунктів з ймовірністю 48%.

Індекс цін виробників (PPI) на відміну від CPI — це зміна ціни, яку виробники отримують за товари та послуги. Це ще один показник інфляції. ФРС враховує дані PPI, перш ніж приймати рішення на підставі наступних даних щодо інфляції. Однак цих даних PPI може бути недостатньо, щоб змінити позицію ФРС.

Чи здійсниться попередження Ілона Маска про дефляцію

Ключові чиновники ФРС підтримали агресивну позицію щодо боротьби зі зростанням цін. Президент ФРБ Клівленда Лоретта Местер підтримала підвищення відсоткової ставки вище цільового рівня 4,00%.

Ніл Кашкарі з Федерального резервного банку Міннесоти, традиційний голуб, підтримав позицію Волкера. Пол Волкер, член ФРС, вважає, що потрібно піднімати відсоткові ставки в боротьбі з інфляцією навіть ціною схилення економіки до рецесії.

Оскільки дані PPI не дають хороших новин про інфляцію, ФРС готова до значного підвищення відсоткової ставки 21 вересня на наступному засіданні FOMC. За словами Ілона Маска, такий стрибок призведе економіку США до дефляції.

Готуйтеся до ще однієї хвилі падіння

Падіння Bitcoin нижче 20 000 доларів 9 вересня стало неприємним сюрпризом для цифрових активів, оскільки більшість учасників ринку вважали, що дно було досягнуто ще в червні. Однак, згідно з даними, наданими Віллі Ву, криптоінвесторам слід приготуватися до іншого занурення.

Щоб визначити, чи є ринок перепроданим або вже досяг дна, аналітик використовує максимальну терму болю, яка визначається відсотком монет, що знаходяться «під водою» або збиткових.

Згідно з ончейн-даними, лише 52% монет наразі знаходяться під водою на ринку, що у порівнянні з дном попереднього циклу як мінімум на 5% нижче, ніж повинно бути, щоб відзначити поточний рівень ціни як точку розвороту.

На жаль, визначити максимальну ціну болю для більшої частини ринку складно, адже позиції трейдерів та інвесторів розподіляються нерівномірно за різними рівнями підтримки та опору.

Наприклад, падіння нижче 20 000 доларів може не спричинити стрибка відсотка збиткових монет, тим часом як падіння нижче 19 000 доларів призведе до збільшення частки відкритих позицій.

Хоча розворот Bitcoin, схоже, відкладений, базова вартість все ще рухається в нижньому діапазоні. Це означає, що корекція повинна бути на останніх етапах, особливо після того, як головна криптовалюта поглинула ще один удар після публікації даних щодо інфляції.

Відновлення ринку криптовалют, найімовірніше, відбудеться після пом'якшення монетарної політики США. Щойно цикл підвищення ставок завершиться, ринок повинен побачити повернення попиту на ризикові активи, і криптовалюта стане одним з основних інструментів його покриття.