logo

FX.co ★ Фондова Європа відкрила тиждень падінням

Фондова Європа відкрила тиждень падінням

У понеділок провідні біржові індикатори Західної Європи демонструють зниження. Інвестори обговорюють перспективи рецесії глобальної економіки та продовжують аналізувати жорсткі рішення щодо грошово-кредитної політики Федеральної резервної системи США та інших світових регуляторів.

Фондова Європа відкрила тиждень падінням

Так, до моменту написання матеріалу зведений показник провідних компаній Європи STOXX Europe 600 просів на 0,18% – до 389,68 пункту.

Французький CAC 40 впав на 0,55%, німецький DAX знизився на 0,5%, а британський FTSE 100 втратив 0,96%.

Лідери зростання і падіння

Вартість цінних паперів британської фінансової компанії Virgin Money UK PLC обвалилася на 6,7%.

Котирування німецького енергетичного гіганта Uniper SE злетіли на 23,2%.

Настрої на ринку

У понеділок європейські інвестори продовжують аналізувати опубліковані минулого тижня підсумки вересневого засідання Федеральної резервної системи США з грошово-кредитної політики. Учасники ринку побоюються рецесії як у всьому світі, так і в Європі зокрема після яструбиних рішень американського регулятора.

Так, у середу Центробанк США збільшив діапазон ключової ставки на 75 базисних пунктів – до найвищого з 2008 року рівня – 3-3,25%.

ФРС також знизила прогнози валового внутрішнього продукту США і підвищила оцінки інфляції та безробіття на 2022-2023 роки. Крім того, представники американського Центробанку заявили про те, що продовжать скорочувати запаси скарбничих та іпотечних цінних паперів, а також агентського боргу. Свіжі новини від Федрезерву США дали інвесторам уявлення про подальші перспективи відсоткової ставки в умовах перманентного зростання рівня інфляції.

Нагадаємо, в березні 2022 року Федрезерв США вже підвищив ключову ставку на 25 базисних пунктів, у травні – на 50, а в червні – на 75.

Крім того, в кінці минулого тижня Банк Англії підвищив облікову ставку на 0,5 відсоткового пункту, що стало сьомим збільшенням показника поспіль.

В рамках вересневого засідання Британський регулятор також скоригував свої подальші кроки в грошово-кредитній політиці з урахуванням заходів нового уряду щодо обмеження цін на енергоресурси.

Нагадаємо, на серпневій зустрічі представники Банку Англії прогнозували, що інфляція в країні досягне пікового значення в 13,3% до кінця 2022 року, після чого Великобританія зануриться в рецесію і не вийде з неї до початку 2024 року.

У четвер Центробанк Швейцарії оголосив про збільшення відсоткової ставки на 75 базисних пунктів – до 0,5% річних. Вересневе підвищення ставки стало другим поспіль: у червні вона була збільшена на 50 базисних пунктів – до мінус 0,25% річних. За підсумками серпня рівень інфляції у Швейцарії виявився на максимальній за останні тридцять років позначці ‒ 3,5% в річному вираженні.

Нагадаємо, раніше в рамках вересневого засідання Європейський центральний банк збільшив базову ставку за кредитами до 1,25% річних, ставку за депозитами – до 0,75%, а ставку за маржинальними кредитами – до 1,5%. При цьому підвищення облікової ставки одразу на 0,75 відсоткового пункту відбулося вперше за всю історію.

Крім того, члени Центробанку відзначили, що регулятор має намір продовжити підйом ставки в рамках майбутніх засідань. Так, голова ЄЦБ Крістін Лагард заявила, що подальші темпи збільшення відсоткових ставок будуть залежати від вступників статистичних даних.

Таким чином, рішення світових центробанків щодо монетарної політики у вересні 2022 року виявилися одними з найагресивніших за останнє покоління.

У понеділок вранці дослідницька організація IFO повідомила про те, що за останні місяці рівень довіри бізнесменів до економіки Німеччини просів до 84,3 пункту з серпневих 88,6 пункту. При цьому вересневий показник став мінімальним з травня 2020 року. До речі, ринок прогнозував зниження довіри бізнесменів до економіки Німеччини лише до 87 пунктів.

Додатковим фактором тиску на фондовий ринок Європи в понеділок стали також слабкі підсумки останньої торгової сесії на фондовому ринку США. Так, в п'ятницю індекс the Dow Jones Industrial Average обвалився на 1,62%, S&P 500 просів на 1,72%, а NASDAQ Composite – на 1,8%.

Підсумки торгів напередодні

У минулу п'ятницю європейські біржові індикатори закрилися в червоній зоні.

Так, зведений показник провідних компаній Європи STOXX Europe 600 впав на 2,34% – до 390,40 пункту.

Французький CAC 40 знизився на 2,28%, німецький DAX втратив 1,97%, а британський FTSE 100 зменшився на 1,97%.

Вартість цінних паперів німецького автомобільного концерну Volkswagen AG знизилася на 3,3%. Напередодні керівництво компанії розповіло про те, що не виключає можливості перенесення виробництва з Німеччини та Східної Європи на тлі зростання дефіциту газу в регіоні.

Котирування швейцарського банку Credit Suisse обвалилися на 12,4% на повідомленнях про те, що компанія може знову звернутися до інвесторів заради нової готівки з метою радикального перегляду свого інвестиційного банку.

Ринкова капіталізація норвезької металургійної компанії Norsk Hydro впала на 5,2%. Підтримку котируванням не надала навіть заява менеджменту компанії про початок програми викупу цінних паперів загальним обсягом $192,2 млн. Старт програми запланований на 26 вересня 2022 року, вона триватиме до 20 вересня 2023 року.

Ціна акцій британського модного Дому Burberry Group PLC впала на 4,6% на новині про відхід з компанії головного операційного та фінансового директора Джулі Браун.

Вартість цінних паперів німецького виробника акумуляторів Varta AG впала на 34,2%. Напередодні керівництво компанії анулювало прогноз на третій квартал 2022 фінансового року на тлі перманентного збільшення цін на сировину та енергоресурси, а також проблем в логістичних ланцюжках.

Важливим фактором тиску на фондовий ринок Європи в п'ятницю стала слабка статистика по Єврорегіону і Великобританії. Так, згідно з попередніми даними американського інформаційного медіахолдингу S&P Global, зведений PMI країн Євросоюзу у вересні знизився до 48,2 пункту з серпневих 48,9 пункту.

За підсумками трьох останніх місяців PMI по єврорегіону балансує нижче рівня 50, який є межею між скороченням і розширенням. При цьому ризик рецесії в економіці єврозони досяг максимального з липня 2020 року рівня.

Тим часом індекс в обробній галузі у поточному місяці впав до 48,5 з 49,6 пункту в серпні, а у сфері послуг – до 48,9 з 49,8 пункту.

Зведений PMI в Німеччині у вересні просів до 45,9 пункту з серпневих 46,9 пункту. У Франції цей індикатор збільшився до 51,2 пункту з 50,4 пункту.

Згідно з даними GfK NOP, Ltd., у поточному місяці індекс споживчої довіри у Великобританії впав на 5 пунктів – до -49 пунктів, що стало мінімумом за всю історію ведення підрахунків (з 1974 року).

Однак не обійшлося в п'ятницю і без позитиву. Так, у другому кварталі 2022 року темпи економічного зростання в Іспанії збільшилися до 1,5% у порівнянні з попереднім показником в 1,1%.

Таким чином, поточні макроекономічні перспективи в країнах Європи залишаються похмурими на тлі перебоїв в постачаннях енергоресурсів, тривалого конфлікту між Росією та Україною, а також перманентного зростання цін на енергоносії та продукти харчування.

*Представлений аналіз ринку має інформативний характер і не є керівництвом для здійснення угоди
До списку статей До статей цього автора Відкрити торговий рахунок