FX.co ★ Біткоїн готується оновити локальне дно в першому кварталі 2023 року?

Біткоїн зберігає непохитну прихильність байдужому флетовому руху в перших числах січня 2023 року. Криптовалюті вдалося домогтися локального успіху та сформувати зелену свічку, завдяки чому актив досяг рівня $16,8k.

Разом з тим якщо простежити тижневий шлях біткоїна до поточних позицій, то можна відзначити низькі обсяги торгів, а також низьку інвестиційну активність довгострокових інвесторів. Певні категорії ходлерів продовжують розпродавати свої запаси BTC.

Згідно з даними Glassnode, кількість адрес з балансом понад 1000 BTC впала до 2000. Показник досяг трирічного мінімуму, що свідчить про відсутність консенсусу серед довгострокових інвесторів щодо біткоїна.

Частково цей факт свідчить про те, що період масштабної консолідації та перерозподілу обсягів BTC триває. Однак протягом 2022 року ринок переконався, що найкращим каталізатором руху монет BTC є кризова ситуація та стрімке падіння ціни.

Біткоїн рухається до $10K?

Саме до такого сценарію розвитку подій йде ринок криптовалют, на думку експертів найбільшої інвестиційної компанії VanEck. Аналітики впевнені, що перший квартал 2023 року характеризуватиметься посиленням кризових процесів та високою волатильністю.

Очікується, що біткоїн продовжить низхідний рух і оновить локальне дно поблизу рівнів $10k-$12k. На думку експертів VanEck, на це вплине поточний стан майнінг-індустрії. Подорожчання енергоресурсів і собівартість видобутку BTC провокують колосальні втрати серед майнерів.

Нагадаємо, що в середньому за кожен видобутий BTC майнінг-фірми зазнають збитків близько $3000. Також нещодавно стало відомо, що загальний кредитний борг публічних майнінг-компаній становить понад $4 мільярдів. Експерти VanEck вважають ці фактори ключовими при майбутньому падінні ціни криптовалюти.

Нагадаємо, що попередження про «кілька важких місяців» містилося в листі до працівників найбільшої криптобіржі Binance. Також середній відсоток падіння ціни BTC від максимуму становить 85%. В рамках поточного ведмежого ринку актив втратив близько 77%.

Передбачувано, коли ціна біткоїна досягне області $10k-$12k відсоток падіння від максимуму становитиме приблизно 82%-85%. Враховуючи ці дані прогнози від експертів VanEck мають всі шанси стати реальністю.

SPX і Bitcoin

Постійний гість розборів ситуації навколо біткоїна, індекс S&P 500, як ніколи актуальний сьогодні. Якщо подивитися на річний графік руху ціни SPX, то можна побачити, що, попри потужне падіння після 2021 року, актив все ще перегрітий.

Враховуючи наближення рецесії та націленість інвесторів на збереження капіталу, падіння SPX може продовжитися. Згідно з прогнозами Bank of America, а також BNP Paribas, котирування S&P 500 завершать 2023 рік в районі $3400.

Станом на 4 січня котирування фондового індексу знаходяться поблизу рівня $3800. Падіння до рівня $3400 означатиме, що капіталізація активу втратить ще 8%-10%. Враховуючи, що SPX-флагман фондового ринку, відповідний рух варто очікувати й на інших інструментах.

Аналіз BTC/USD

У середньостроковій перспективі є всі підстави вважати, що біткоїн оновить локальне дно, чим викличе черговий етап капітуляції та перерозподілу капіталу. На дистанції року актив може відновити висхідний рух і досягти рівня $30k за прогнозами експертів VanEck.

Ключовим фактором відновного руху ціни Bitcoin може стати розворот політики ФРС. Згідно з опитуванням WSJ, понад 2/3 економістів з 23 найбільших фінансових організацій очікують пом'якшення монетарної політики ФРС у другій половині 2023 року.

Джером Пауелл заявив, що планується підвищення ключової ставки до рівня 5%-5,5%. При поточних темпах показник досягне зазначеного рубежу до березня-квітня 2023 року, саме до завершення першого кварталу 2023 року.

Підсумок

Крипторинок пережив більшу частину ведмежого ринку, проте багато факторів вказують на необхідність фінального занурення. З огляду на це, не варто очікувати істотних відновлювальних рухів ціни BTC у першій половині 2023 року.

Основний етап відновлення ціни та консолідаційного руху в рамках підготовки до бичачого ринку 2024 року розпочнеться у другій половині 2023 року. До тих пір інвестиційне середовище на крипторинку буде токсичним та малопривабливим через рецесію та майбутні банкрутства криптокомпаній.