FX.co ★ Ринку необхідна пауза перед засіданням ФРС

Ф'ючерси на американські фондові індекси повернулися до падіння після чергових дискусій про те, що на світову економіку наступного року чекають досить складні часи. Ф'ючерси на S&P 500 впали на 0,3%, тоді як високотехнологічний NASDAQ втратив близько 0,4%. Промисловий Dow Jones просів на 0,2%. Прибутковість 10-річних держскарбничих облігацій додала три базисних пункти.

Японська єна зросла до максимуму за три місяці на тлі поновлення спекуляцій про те, що Банк Японії скоро скасує свою програму від'ємних відсоткових ставок, при цьому прибутковість 10-річних облігацій підскочила на 11 базисних пунктів. Чутки також посіяли сумніви в тому, що центральні банки по всьому світу реально готові піти на зниження ставок наступного року. Сьогоднішні коментарі голови Банку Японії Кадзуо Уеди про майбутню складну політику реально змусили трейдерів змінити своє ставлення до майбутніх відсоткових ставок. У моменті свопи показували майже 45%-ву ймовірність того, що Банк Японії завершить свою політику від'ємних відсоткових ставок наступного року.

Багато експертів також звертають увагу, що ринки готуються до паузи перед ключовим засіданням Федеральної резервної системи, яке відбудеться наступного тижня. Також спостерігається обережний підхід напередодні даних щодо ринку праці США. Від зростання робочих місць у несільськогосподарському секторі залежить зараз дуже багато чого, оскільки саме ринок праці зараз є основним джерелом інфляційного тиску. Зростання нових робочих місць може змусити Федеральну резервну систему переглянути свої плани щодо зниження відсоткових ставок наступного року, якщо такі плани взагалі є.

Серед акцій окремих компаній акції Chewy Inc. впали на 11% на премаркеті США після того, як інтернет-торговець товарами для домашніх тварин знизив прогноз щодо майбутніх продажів. Акції компанії Advanced Micro Devices Inc. зросли після представлення нових чипів, націлених на завоювання прибуткового ринку штучного інтелекту.

На інших ринках золото зросло, а долар ослаб. Біткоїн опустився нижче $44 000, але торгується поблизу цього рівня. Швейцарський франк піднявся до максимуму щодо євро відтоді, як Швейцарський національний банк відмовився від обмеження цінової стелі франка майже дев'ять років тому. Економісти зазначають, що цей крок може відображати зміну очікувань, пов'язаних із відсотковими ставками, оскільки зростає впевненість у тому, що Європейський центральний банк почне м'якшу політику раніше, ніж його швейцарський колега. З огляду на швидке ослаблення інфляції в єврозоні, слабку економіку, темпи зростання якої за третій квартал були переглянуті сьогодні в гірший бік, а також зміну курсу багатьма войовничими політиками в лавах ЄЦБ, трейдери роблять акцент на зниження ставок у єврозоні вже в березні наступного року. Зараз вони бачать, що до кінця 2024 року ставки знизяться до 2,5%, а тільки минулого тижня вони прогнозували, що вартість запозичень залишиться вище 3%.

Щодо технічної картини S&P500, то тиск на індекс повернувся. Основне завдання покупців на сьогодні полягатиме в поверненні рівня $4557, а також контролі над $4582. Це допоможе повернути висхідний тренд, а також відкриє можливість до ривка на новий рівень $4609. Не менш пріоритетним завданням биків буде й контроль над $4637, що зміцнить позиції покупців. У разі руху вниз на тлі зниження попиту, апетиту до ризику після слабких даних по США покупці просто зобов'язані заявити про себе в районі $4553. Пробій швидко зіштовхне торговий інструмент назад на $4515 та відкриє дорогу до $4487.