FX.co ★ Bitcoin: криза ліквідності може призвести до перевищення циклічного максимуму

Bitcoin перевищив позначку 73 000 доларів у понеділок завдяки зростанню інвестицій в ETF. Це продовження висхідного тренду для криптовалюти, тож аналітики все впевненіше говорять про досягнення мети 150 000 доларів у цьому циклі.

Експерти стверджують, що останні події лише підтверджують їхні прогнози щодо Bitcoin. Вони зазначають, що враховують інституційні потоки Bitcoin у своїх прогнозах ціни. Прогнозується приплив 10 мільярдів доларів у 2024 році та ще 60 мільярдів у 2025 році.

Bitcoin-ETF нарощують прибуток

Зростання інвестицій у нещодавно запущені ETF збіглося з підвищенням ціни Bitcoin. За даними BitMEX, 11 березня 2024 року чистий прибуток склав $505,5 мільйона. IBIT BlackRock був лідером із припливом у $562,9 мільйона, що збільшило сукупні активи на 0,12%.

Spot On Chain повідомила, що 13 березня приплив у Bitcoin-ETF досяг $1,05 мільярда, встановивши новий одноденний рекорд. Це зростання склало 108% у порівнянні з попереднім днем.

Наразі всі 10 ETF принесли $11,14 мільярда за 42 торгові дні з 10 січня. BlackRock (IBIT) володіє 203 755 BTC, що еквівалентно $14,8 мільярда, конкуруючи з MicroStrategy, але маючи нестачу в 10 000 BTC.

За даними CoinmarketCap, Bitcoin торгується за ціною $73 434 з приростом у 2,46% за останні 24 години. Зростання криптовалюти триває, до наступного халвінгу залишається кілька тижнів.

Угода "розумного кита"

У контексті широкого ринку криптовалют BTC переважають бичачі настрої перед прийдешнім халвінгом. Цей памп привернув величезний інтерес, оскільки дані ланцюга демонстрували активність розумного кита, який зміг заробити понад 200 мільйонів доларів незадовго до перевищення ціни.

Це стало причиною оптимізму серед трейдерів та інвесторів на криптовалютному ринку в усьому світі, оскільки Bitcoin продовжує підкорювати нові вершини на тлі халвінгу, що наближається. З огляду на бичачий настрій криптовалютного ринку, дані щодо деривативів ще більше вказували на висхідний тренд для Bitcoin, посилюючи оптимізм, зумовлений значними прибутками розумного кита від продажу Bitcoin.

Згідно з даними, представленими трекером Lookonchain, коли ціна Bitcoin сьогодні наблизилася до позначки в 73 тисячі доларів, розумний кит вніс 100 BTC на Binance, одну з провідних світових бірж, для реалізації прибутку. Завдяки продажу адреса принесла прибуток у розмірі 217 мільйонів доларів, що привернуло значну увагу інвесторів на крипторинку. Враховуючи, що цей кит накопичив BTC до серпня минулого року, і після продажу на цій адресі залишалося ще 4,3 тис. BTC на суму 313 мільйонів доларів.

Це викликало оптимізм серед трейдерів та інвесторів щодо потенціалу Bitcoin у майбутньому для надання доходу інвесторам. У той час як з нещодавньою появою Bitcoin ETF, Bitcoin продовжував привертати увагу на криптогоризонті.

Зростання відкритого інтересу підігріває інтерес биків

Дані Coinglass продемонстрували значне зростання відкритого інтересу та обсягу Bitcoin, які збільшилися на 2,89% і 28,82%. Це посилило бичачий настрій, який простежується у Bitcoin, сигналізуючи про висхідний тренд на ринку, який відповідає сьогоднішньому зростанню цін.

Зважена за відкритим інтересом ставка фінансування також збільшилася, досягнувши $0,0635%, що ще раз підтверджує готовність інвесторів вкласти більше в довгі позиції Bitcoin, що сприяє бичачому настрою щодо токена.

Однак ентузіасти крипторинку уважно стежать за майбутніми змінами цін на криптовалюту, оскільки RSI вказує на перекупленість, що може означати неминучість фази консолідації.

У Bitcoin можуть виникнути проблеми з ліквідністю

Тим часом генеральний директор CryptoQuant зазначає, що Bitcoin-ETF активно поглинають доступні для купівлі BTC, і очікується зміна динаміки пропозиції цього року.

На цьому тлі він висловив занепокоєння з приводу постійного зростання інвестицій у спотові Bitcoin-ETF, попереджаючи про можливу кризу ліквідності на боці продажів протягом наступних шести місяців.

Він заявив, що тільки за останній тиждень чисті потоки спотових Bitcoin-ETF перевищили 30 000 BTC, при цьому великі гравці володіють близько трьох мільйонів BTC, а 1,5 мільйона BTC належать організаціям у США.

Останні дані BitMEX Research показують, що спотові Bitcoin-ETF вперше перевищили позначку в 10 мільярдів доларів з моменту їх запуску в січні. Це спричинило занепокоєння спостерігачів ринку щодо майбутніх криз продажів.

Криза ліквідності на стороні продажів може призвести до перевищення циклічного максимуму

CryptoQuant припускає, що при досягненні зламного моменту в попиті на спотові Bitcoin-ETF ціна BTC може перевищити ринкові очікування.

Він наголошує, що криза ліквідності на стороні продажів може призвести до перевищення циклічного максимуму через обмежену ліквідність та мізерний портфель замовлень.

Поточні тенденції свідчать про зростання BTC, утримуваного адресами накопичення. Однак для настання кризи ці адреси повинні володіти приблизно трьома мільйонами BTC.

Помітний сплеск капіталу спрямований на спотові продукти Bitcoin ETF на ринку США. Наприклад, 11 березня чистий приплив у ці продукти склав $505 мільйонів, а BlackRock була лідером зі щоденним припливом у $562 мільйони. Продукт VanEck HODL також показав зростання, з припливом приголомшливих 118 мільйонів доларів того ж дня.

Цей сплеск можна пояснити кампанією відмови від комісій, запущеною VanEck, що діє з 12 по 31 березня 2025 року. Протягом цього періоду комісії буде скасовано до досягнення активами 1,5 мільярда доларів, після чого стягуватиметься комісія в розмірі 0,20%.