FX.co ★ ФРС маневрує ставками: акції зростають, долар котиться вниз

Глобальні ринкові індекси зросли, а долар припинив своє просування вгору у зв'язку із заявою ФРС про плани на три кратних пониження ставок у поточному році, попри очікування більш повільного зниження інфляції.

Джером Пауелл, голова ФРС, зазначив, що, попри останні високі показники інфляції, основна тенденція ослаблення цінового тиску залишається незмінною. Проте він наголосив, що свіжі економічні дані не додали впевненості в перемозі над інфляцією.

Акціонери позитивно сприйняли рішення Федеральної резервної системи зберегти курс на заплановане зниження процентних ставок. Світовий індекс акцій MSCI досяг історичного максимуму, зрісши на 0,61%, завдяки стійкому зростанню акцій на Волл-стріт після оголошення ФРС.

Індекс промислових компаній Dow Jones збільшився на 1,03%, індекс широкого ринку S&P 500 зріс на 0,89%, а композитний індекс Nasdaq продемонстрував зростання на 1,25%.

Ірен Танкель, провідний стратег з американських акцій у компанії BCA Research, що базується у Флориді, зазначила: "Ринок відчуває полегшення, бачачи, що ФРС все ще планує три зниження ставок у поточному році".

Очікування щодо зниження ставок призвели до зниження прибутковості державних облігацій. Прибутковість дворічних скарбничих облігацій зменшилася на 7,9 базисного пункту, склавши 4,6129%, тоді як прибутковість десятирічних облігацій впала на 1,5 базисного пункту, досягнувши позначки 4,281%.

"Особливо показово, що ФРС істотно скоригувала вгору свої прогнози щодо ВВП не тільки на 2024 рік, що було очікувано в світлі останніх даних, а й на 2025 і 2026 роки", ─ коментує Еллен Хейзен, головний стратег із ринків у компанії F. L. Putnam Investment Management, розташованій у Массачусетсі.

Після засідання ФРС долар втратив позиції. Індекс долара знизився на 0,433%, що сприяло частковому відновленню японської єни. Її курс впав на 0,30% щодо долара, досягнувши значення 151,29 за долар у порівнянні з чотиримісячним мінімумом 151,82, зареєстрованим раніше того ж дня.

Більшість секторів на індексі S&P 500 показали зростання, з дев'ятьма з одинадцяти основних галузей, які продемонстрували збільшення вартості акцій. Особливо виділилися акції споживчого сектору, де зростання становило 1,5%, посідаючи провідні позиції за приростом.

Найменш ефективним сектором стала охорона здоров'я, яка показала падіння на 0,23%.

У галузі охорони здоров'я помітне зниження показали акції BioNTech, зареєстровані у США, з падінням на 4,4% після оголошення про зниження доходів і прибутку за 2023 рік у зв'язку із зосередженням зусиль на розробці онкологічних препаратів. Також акції виробників вакцин від COVID-19 зазнали спаду: Moderna втратила 1,9% вартості, а Novavax ─ 2,2%.

Підйом у секторі споживчих товарів забезпечили акції Amazon.com, що зросли на 1,3%. Крім того, акції Tesla зросли на 2,5% після новини про підвищення цін на автомобілі Model Y, вироблені в Китаї, на 5000 юанів ($694,55) з 1 квітня.

На додаток до успіхів у споживчому секторі, акції компанії Chipotle Mexican Grill піднялися на 3,5%, після того, як було оголошено про рішення ради директорів провести поділ акцій компанії в пропорції 50 до 1.

Акції Equinix втратили у вартості 2,3% після повідомлення від дослідницької компанії Hindenburg Research про зайняття короткої позиції за акціями цього оператора центрів обробки даних.

Японська єна поставала перед труднощами після рішення Банку Японії вперше за останні 17 років підвищити відсоткові ставки. Аналітики вважають, що цей крок сприяє підтримці значної різниці в прибутковості між держскарбничими облігаціями США та японськими держоблігаціями, що спричиняє тиск на єну.

Європейський індекс STOXX 600 залишився без змін протягом дня, тоді як акції Kering, власника бренду розкоші Gucci, зазнали зниження після оголошення про можливе скорочення прибутку.

У Токіо індекс Nikkei залишався закритим через національний вихідний у Японії у середу, водночас великий азійсько-тихоокеанський індекс акцій MSCI за межами Японії не показав змін. У Сеулі ринок зріс на 1,3%, завдяки чому азійсько-тихоокеанський регіон загалом демонстрував зростання на 5,6%.

Акції Samsung значно зросли після оголошення від Nvidia про початок використання високопропускних чипів пам'яті (HBM), вироблених південнокорейським чіпмейкером.

Китайські фондові ринки трохи зросли після того, як національний центральний банк зберіг основні відсоткові ставки за кредитами на колишньому рівні, що відповідало очікуванням аналітиків. Шанхайський композитний індекс збільшився на 0,5%, тоді як гонконзький Hang Seng піднявся на 0,2%.

Ключові фігури Європейського центрального банку (ЄЦБ) висловили підтримку червню як оптимальному моменту для ініціювання зниження відсоткових ставок, при цьому дехто висловлюється за чотири зниження в поточному році.

Крістін Лагард, президент ЄЦБ, на заході у Франкфурті в середу наголосила на важливості гнучкості в ухваленні рішень: "Наші дії мають базуватися на актуальних даних та розглядатися на кожному засіданні. Це означає, що ми не можемо взяти жодних зобов'язань щодо конкретного напряму відсоткових ставок після їхнього початкового зниження".

До закриття торгового дня євро помітно зміцнився проти долара, виростаючи на 0,51% і досягаючи позначки $1,092.

Тим часом ціни на нафту скорегувалися після досягнення багатомісячних максимумів, під впливом посилення долара. Вартість бареля нафти марки Brent знизилася на 1,95%, встановившись на рівні $81,68, тоді як золото оцінювали в $2185,69 за унцію, залишаючись нижче рекордної висоти місяця $2194,99.