FX.co ★ Хвилювання на фінансовому ринку: акції та доходи під загрозою через ставки

Така тенденція передбачає зменшення темпів інфляції, що, однак, не дає змоги Федеральній резервній системі точно визначити, коли почнеться процес зниження відсоткових ставок.

Раніше були очікування, що Федрезерв почне процес зниження ставок уже в червні. Проте стабільні економічні показники цього тижня призвели до зростання прибутковості державних облігацій до рівнів, що не спостерігалися багато місяців. Це стало приводом для ринкових спекуляцій щодо можливого відхилення від запланованого графіка зниження ставок.

У цьому контексті голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл наголосив на консенсусі серед політиків про те, що зниження ставок стане актуальним на певному етапі поточного року. Однак таке рішення буде ухвалено лише після отримання достовірних підтверджень того, що інфляція надійно наближається до цільового рівня 2%.

Спостерігалося падіння вартості акцій після публікації звіту Національного інституту ADP щодо зайнятості, згідно з яким у березні кількість робочих місць у приватному секторі зросла на 184 тисячі. Це свідчить про динамічність економічного розвитку. Звіт також вказує на значне збільшення середньої заробітної плати співробітників, які змінюють місце роботи, — зростання на 10% у річному вираженні проти 7,6% у лютому, що є негативним сигналом для інфляційних тенденцій.

Проте аналіз, виконаний Інститутом управління постачаннями (ISM) у сфері послуг, виявив зниження вартості ресурсів для підприємств до мінімуму за останні чотири роки, що вказує на позитивні перспективи з боку інфляції.

Наприкінці дня індекси S&P 500 і Nasdaq демонстрували зростання завдяки новинам про уповільнення зростання в секторі послуг США в березні. Однак підйом був стриманим у світлі заяв Джерома Пауелла, голови Федеральної резервної системи, про те, що зміни в політиці відсоткових ставок найближчим часом не передбачаються.

Провідні галузі індексу S&P 500 показали позитивну динаміку, причому найзначніший приріст спостерігався в секторах енергетики, матеріалів і телекомунікаційних послуг.

Додаткові дані від Інституту управління постачаннями, опубліковані в середу, виявили зниження індексу PMI в секторі послуг до позначки 51,4 у березні з 52,6, зафіксованих у лютому. Цей результат виявився нижчим за очікування аналітиків, які припускали вищі показники згідно з опитуванням, проведеним Reuters.

Показник вище 50 балів символізує розширення в секторі послуг, який займає значну частину американської економіки. Повідомляється, що, попри сповільнення, економіка США продовжує демонструвати зростання, хоча і з більш помірними темпами.

Індекс Dow Jones Industrial Average зазнав незначних втрат, знизившись на 43,1 пункту (0,11%), і закрився на позначці 39 127,14. Водночас S&P 500 набрав 5,68 пункту (0,11%), досягнувши рівня 5 211,49, а Nasdaq Composite зріс на 37,01 пункту (0,23%), закрившись на позначці 16 277,46.

Перегляд прогнозів щодо зниження відсоткових ставок Федеральним резервом США з червня став предметом дискусій на ринку після опублікування останніх позитивних економічних даних.

Цінні папери компанії Ulta Beauty втратили у вартості 15,3% після того, як компанія представила несприятливий прогноз на конференції з косметичної індустрії. Акції інших гравців у цьому секторі, таких як e.l.f. Beauty і Coty, також зафіксували зниження.

Intel заявила про втрату в розмірі 7 мільярдів доларів у своєму ливарному підрозділі за 2023 рік, що перевищило попередній збиток 5,2 мільярда доларів, повідомлений роком раніше. Це спричинило падіння акцій компанії на 8,2%.

Загальний обсяг торгів акціями на американських біржах сягнув 11,03 мільярда, що трохи нижче за середній показник в 11,76 мільярда за останні 20 торгових днів. На Нью-Йоркській фондовій біржі кількість акцій, що зростають, перевищила кількість тих, що падають, у співвідношенні 1,66 до 1, а на Nasdaq ─ у співвідношенні 1,25 до 1 на користь тих, що зростають.

Глобальний індекс акцій MSCI зафіксував незначне зростання на 0,1%, тоді як прибутковість державних облігацій показала спад. Прибутковість десятирічних скарбничих облігацій США знизилася на 1,6 базового пункту, сягнувши 4,349%, після того, як раніше було встановлено чотиримісячний рекорд 4,429%.

Пан'європейський індекс STOXX 600 збільшився на 0,29%, що стало результатом позитивного сприйняття даних ISM європейськими інвесторами. На американському фінансовому ринку індекс S&P 500 зріс на 0,11%, Nasdaq Composite ─ на 0,23%, тоді як індекс Dow Jones Industrial Average зазнав невеликих втрат, зменшившись на 0,11%.

Президент Федерального резервного банку Атланти Рафаель Бостік у розмові з CNBC наголосив, що Федеральна резервна система не повинна знижувати основну відсоткову ставку до кінця поточного року. Він повторив свою позицію про те, що зниження вартості запозичень має відбутися тільки один раз у 2024 році.

Доларовий індекс, що відображає вартість американського долара проти кошика з шести головних валют, стабілізувався біля свого максимуму за останні чотири з половиною місяці, підтримуючи японську єну біля мінімумів, які не було видно за багато років. Однак ризик втручання валютного ринку з боку японської влади обмежив подальше падіння єни.

Індекс долара трохи знизився на 0,50%, тоді як долар зміцнився проти єни на 0,11%, досягнувши позначки 151,68 єни за долар.

Ціна на американську нафту збільшилася на 28 центів, доходячи до $85,43 за барель. Тим часом вартість нафти марки Brent зросла на 43 центи, встановлюючись на рівні $89,35 за барель.

Золото також продемонструвало помітне зростання, досягнувши нового рекордного рівня. Ф'ючерси на золото в США піднялися на 1,5%, до $2315 за унцію.

Курс біткоїна дещо збільшився, додавши 0,21% і досягнувши $65 801,00.