FX.co ★ За лаштунками зростання Волл-стріт: вплив даних щодо зайнятості на фондовий ринок

Наприкінці торгового тижня американські фондові ринки зафіксували приріст завдяки оптимістичному звіту щодо зайнятості, що підтверджує стійкість економіки країни. Це зміцнило впевненість у тому, що економічний спад може бути відкладений, попри припущення про можливий перегляд Федеральною резервною системою (ФРС) планів щодо коригування відсоткових ставок.

Зростання було відзначено в усіх ключових галузях індексу S&P 500, серед яких найбільшу надбавку показали сектори зв'язку, промисловості та інформаційних технологій.

За інформацією Міністерства праці США в березні було створено значно більше робочих місць, ніж очікувалося, а заробітні плати продовжували зростати, що свідчить про закладання міцного фундаменту для економіки на завершення першого кварталу.

Такі дані підштовхнули до переоцінки очікувань щодо політики ФРС за відсотковими ставками. Експерти припускають, що збільшення ставок може бути відкладено, оскільки ймовірність рецесії здається низькою. Про це висловився Том Пламб, президент та керуючий портфелем компанії Plumb Funds з Медісона, штат Вісконсин.

"Спостерігаючи за економікою, стає зрозуміло, що її стабільність не обов'язково веде до інфляції. Цей звіт щодо зайнятості за місяць зміцнює переконання в тому, що шанси на рецесію зменшуються, що є значно важливішим, ніж прогнози щодо зниження відсоткових ставок," зазначив Пламб.

Імовірність зниження відсоткових ставок до червня та прогнози щодо їх подальшого зниження в поточному році також зменшилися.

Свіжі дані, що вказують на сповільнення в секторі послуг США, а також нещодавні висловлювання голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла, зміцнили думку про те, що зниження відсоткових ставок, найімовірніше, буде розглядатися у 2024 році.

Проте в четвер Ніл Кашкарі, президент Федерального резервного банку Міннеаполіса, висловив думку, що зниження відсоткових ставок у поточному році може й не знадобитися.

Уповільнення зростання середнього погодинного заробітку в річному обчисленні може відновити довіру до того, що зростання зарплати стане помірнішим, зазначив Дек Малларкі, директор з інвестиційної стратегії та розподілу активів у компанії SLC Management, що базується в Бостоні.

"Наразі це надає Федеральній резервній системі додаткові підстави для дотримання обережності та злегка змінює ймовірність зниження ставок цього року з трьох до двох", ─ додав він.

Дослідження серед підприємств малого бізнесу виявили зниження інтересу до найму нових співробітників, водночас рівень заробітних плат залишається трохи вищим за 2% ─ цільовий показник інфляції, встановлений Федеральною резервною системою, наголосив Рузвельт Боуман, провідний стратег з інвестицій у Bernstein Private Wealth Management, Нью-Йорк.

Очікується, що індекс споживчих цін (ІСЦ) наступного тижня покаже зниження базової інфляції до 3,7% у березні порівняно з 3,8% попереднього місяця, що, ймовірно, вплине на короткострокову політику Федеральної резервної системи.

Індустріальний індекс Dow Jones зріс на 307,06 пункту (0,80%), сягнувши позначки в 38 904,04, тоді як Standard & Poor's 500 збільшився на 57,13 пункту (1,11%), сягнувши 5 204,34. Індекс Nasdaq Composite також показав зростання, додавши 199,44 пункту (1,24%) та закрившись на позначці в 16 248,52.

Проте за підсумками тижня після отримання змішаних економічних даних, включно зі звітами про діяльність у сфері послуг і про зміцнення виробничого сектору, всі три основні індекси зафіксували зниження: Dow Jones втратив 2,3%, S&P 500 знизився на 1%, а Nasdaq ─ на 0,8%.

Згідно з даними LSEG, на грошових ринках тепер прогнозують приблизно два зниження процентних ставок протягом року замість трьох, як передбачалося кілька тижнів тому.

Tesla (TSLA.O) відхилилася від загального напрямку ринку цього дня, її акції знизилися на 3,6% після звіту про відмову компанії від розробки бюджетної моделі автомобіля. Очікувалося, що цей крок зробить Tesla виробником для широкого кола споживачів та сприяв би її зростанню.

Акції Krispy Kreme (DNUT.O) показали зростання на 7,3% у світлі перегляду рейтингу аналітиками Piper Sandler з "нейтрального" до "перевищення ринкового". Також акції Shockwave Medical (SWAV.O) збільшилися на 2% після оголошення про купівлю компанії Johnson & Johnson (JNJ.N) за 12,5 млрд доларів.

Дохід за десятирічними держскарбничими облігаціями США зріс на 7,5 базисних пункти, досягнувши 4,384%, водночас ціна облігацій обернено пропорційна до їхньої прибутковості. Індекс долара США, що відображає його вартість щодо кошика з шести валют, піднявся на 0,07%. Спотова ціна золота оновила рекорд, досягнувши $2330,06 за унцію, а ф'ючерси на золото в США збільшилися на 1,6%, до $2345,4.

Глобальний індекс акцій MSCI (.MIWD00000PUS) закрився зі зростанням на 0,4%, попри втрати в Європі, де пан'європейський індекс STOXX 600 (.STOXX) знизився на 0,84%.

Однак американський фондовий ринок показав зростання: промисловий індекс Dow Jones (.DJI) збільшився на 0,77%, індекс S&P 500 (.SPX) ─ на 0,96%, а індекс Nasdaq Composite (.IXIC) ─ на 1,09%.

Ціни на нафту продовжили свій висхідний тренд на другий тиждень поспіль, підстьобнуті геополітичними напруженнями на Близькому Сході, занепокоєнням щодо можливого зменшення обсягів пропозиції та прогнозами підвищення попиту.

Досягнення нафтою максимальних значень з жовтня проявилося в зростанні ф'ючерсів на американську WTI на 32 центи до позначки $86,91 за барель, тоді як ціна на Brent збільшилася на 52 центи, досягнувши $91,17 за барель.

В Азії великий індекс акцій Азійсько-Тихоокеанського регіону від MSCI за межами Японії (.MIAPJ0000PUS) знизився на 0,45%.

На зниження активності на ринку також вплинув святковий період у Китаї.

Японський індекс Nikkei (.N225) опинився під тиском, зменшившись на 2%, що частково було спричинено зміцненням єни через очікування подальшого підвищення відсоткових ставок і посиленням критики з боку японських офіційних осіб.

Індекс Hang Seng Гонконгу залишився без значних змін.

Ціни на золото оновили історичний максимум, а мексиканський песо показав найбільше зростання з кінця 2015 року, що зазвичай пов'язують зі збільшенням споживчого попиту у США.