FX.co ★ Bitcoin: скорочення торгівлі з використанням кредитного плеча ─ знак більш стабільного ринку

Для Bitcoin тиждень стартував зі значного скорочення довгих позицій на ф'ючерсному ринку, що миттєво забрало з собою мільйони доларів.

Проте бикам належить відновити позиції, і пара BTC/USD досі застрягла на рівні $63 000, підтверджуючи можливість нового прориву. Дані з книги замовлень показують, що наразі ордери виконуються трохи нижче поточної ціни, що є стандартною практикою для стимулювання попиту.

Аналітики зазначають, що така ситуація зрештою може принести полегшення ринку, який потребує зміцнення перед можливим злетом. Підвищення ліквідності ставок ─ це необхідний етап перед кроком, який може мати більше шансів на успіх без значного опору.

Згідно з даними CoinGlass, найбільша концентрація ордерів за останні 24 години спостерігається на рівнях $61 200, $62 200 і $62 800.

На ринку поки що відносне затишшя

У світовій економіці настрої інвесторів відображають негативні ставки фінансування вперше з жовтня 2023 року. Останніми тижнями, особливо в період рекордно високих рівнів у березні, відбулося значне зрушення, внаслідок якого фонди повернулися до спадного тренду, за якого короткострокові позиції стають більш привабливими.

Деякі з інвесторів звертають увагу на те, що розгляд теплової карти ставок фінансування за останні шість місяців показує, наскільки березень був гарячим. Це нормально для періоду близького до рекордно високих рівнів, але також може спричинити волатильність кредитного плеча.

Однак попри короткочасний період негативного фінансування, це свідчить про загальне затишшя на ринку. Той факт, що ставки фінансування повернулися до позитивних значень, свідчить про спокій у ф'ючерсному просторі.

Інвестори зацікавлені в довгостроковому зростанні

Останніми днями серед найбільш обговорюваних тем у криптоспільноті виділяються падіння цін на Bitcoin та альткоїни, а також майбутній халвінг. Однак аналітики звертають увагу на те, що прискорилося виведення BTC з криптовалютних бірж.

Перед халвінгом інвестори традиційно схильні накопичувати Bitcoin в очікуванні зростання цін. Цей тренд підтверджується даними CryptoOnChain, які вказують на кореляцію між збільшенням активності виведення Bitcoin та майбутнім скороченням винагороди за блок.

Крім того, збільшення виведення Bitcoin з криптовалютних бірж демонструє зростання зацікавленості інвесторів у довгостроковому потенціалі Bitcoin. Невизначеність на ринку та прагнення до накопичення свідчать про стабільність і майбутні перспективи криптовалюти. Оскільки інвестори готуються до можливих змін на ринку, зростання виведення Bitcoin стає важливим індикатором розвитку динаміки ринку.

Висхідний тренд індикаторів OI та STH SOPR

Крім збільшення виведення Bitcoin з криптовалютних бірж, на ринку також відзначається зниження активності торгівлі з використанням кредитного плеча. Відкритий інтерес на біржах деривативів знизився з 18 мільярдів до 14,2 мільярда доларів, що свідчить про істотне його ослаблення. Це скорочення активності торгівлі з використанням кредитного плеча вказує на перехід до більш стійкого ринкового середовища.

Аналітики розглядають це зниження активності торгівлі з використанням кредитного плеча як позитивний знак стабілізації ринку. Після періоду підвищеної волатильності та активності зниження позицій з кредитним плечем вказує на перебалансування та стабілізацію ринкової динаміки. Крім того, індекс STH SOPR, що досяг зони підтримки, також підтверджує можливість купівлі.

Історично індикатор STH SOPR слугував важливим сигналом настроїв ринку і руху цін. Продажі короткострокових інвесторів часто передують періодам зростання цін і сигналізують про можливі зміни в ринковій динаміці.

Попри позитивні тренди, ціна Bitcoin продовжує боротися за утримання рівня в $63 000, при цьому поточна торгова ціна становить $62 922, що на 0,75% вище за останні 24 години.

JP Morgan: Bitcoin продемонстрував відмінну продуктивність перед майбутнім халвінгом

На поточний момент, хоча інвестори сподіваються на продовження зростання, аналітики JP Morgan відзначають, що результати Bitcoin наразі можуть означати, що деякі з типових ралі після халвінгу вже відбулися.

«Bitcoin зріс на 43% з початку року і на 130% за останні шість місяців. Це означає, що типове ралі після халвінга винагороди за блок уже відбулося».

Аналітики JPMorgan також зазначили, що акції компаній, які займаються видобутком Bitcoin, знижувалися перед халвінгом винагороди за блок, що являє собою хорошу точку входу для інвесторів.

«Оскільки Bitcoin наближається до скорочення винагороди за блок, ми очікуємо збільшення волатильності та торгового обсягу як у Bitcoin, так і в акціях компаній, що займаються його видобутком».