logo

FX.co ★ Час настав. Долар надолужить зростання сьогодні та на початку наступного тижня

Час настав. Долар надолужить зростання сьогодні та на початку наступного тижня

Час настав. Долар надолужить зростання сьогодні та на початку наступного тижня

Долар має бути вищим. Можливо, сьогодні й відбулося те відкладене зростання, яке мало відбутися після того, як звіт PCE показав підвищений ціновий тиск у Сполучених Штатах.

Сьогоднішні дані показали, що інфляційні очікування в США на майбутній рік, складені Мічиганським університетом, зросли до 5-місячного максимуму 3,2% у квітні 2024 року порівняно з 2,9% у березні. Водночас 5-річний прогноз збільшився до 5-місячного максимуму 3% у квітні з 2,8% у березні та відповідає попередній оцінці.

Індекс споживчих настроїв Мічиганського університету в США був переглянутий у бік зниження до 77,2 у квітні 2024 року з попередніх 77,9 у порівнянні з 79,4 у березні, що було найвищим рівнем з липня 2021 року.

З огляду на таку макроекономічну картину, відсоткові ставки мають залишатися вищими, принаймні до грудня.

У четвер, як ми всі спостерігали, індекс впав майже до 2-тижневого мінімуму, оскільки економіка США сповільнила зростання до 1,6% у річному обчисленні в першому кварталі 2024 року, що є найнижчим показником за 2 роки.

У ING Bank застерігають про можливе зміцнення долара, прогнозуючи його подальше зростання після паузи.

Наразі потрібно стежити за важливими рівнями. Важливість має відновлення позначки 105,88, яка є критичною з березня 2023 року. Перед тим як націлюватися на максимум від 16 квітня на рівні 106,52, необхідно подолати цю планку.

Далі слідує можливий рух до більш значущих рівнів, включно з круглим рівнем 107,00 і потенційним опором на позначці 107,35, яка була досягнута 3 жовтня.

Час настав. Долар надолужить зростання сьогодні та на початку наступного тижня

На іншій стороні торгового діапазону 105,12 і 104,60 повинні функціонувати основні рівні підтримки. Перед тим як звернутися до більш довгострокових простих ковзних середніх, таких як 55-денна SMA на рівні 104,37 і 200-денна SMA на позначці 104,07, ці рівні повинні втриматися.

Якщо вони будуть пробиті, наступною критичною точкою підтримки стане 100-денна SMA, розташована приблизно на рівні 103,70.

Чи варто продавати євро?

Оптимістичні економічні індикатори з єврозони та рішучі висловлювання представників ЄЦБ сприяли зміцненню євро.

Напередодні курс євро до долара стабілізувався на рівні 1,0700. Зараз він покинув ці межі на хвилі зростання долара. Питання в тому, що буде далі та чи вдасться американській валюті утримати набрані темпи.

Неможливість долара утримати свої позиції свідчитиме про загасання його зростання на тлі поліпшення економічних перспектив у єврозоні, що зменшує ймовірність швидкого зниження відсоткових ставок ЄЦБ.

Ринки вже у всю розраховують на зниження ставок ЄЦБ у червні, що, ймовірно, не матиме значного впливу на курс євро. Особливу увагу слід приділити періоду після червня. Обговорюється можливе послідовне зниження ставок у липні, яке в разі здійснення може призвести до ослаблення євро.

Час настав. Долар надолужить зростання сьогодні та на початку наступного тижня

Якщо ЄЦБ відмовиться від перспектив зниження відсоткових ставок, євро продовжить зростання.

Цей сценарій стає дедалі ймовірнішим з огляду на зростання довіри до єврозони, особливо до Німеччини.

У ING зазначають, що найсильнішим аргументом проти зниження пари EUR/USD до рівня, близького до паритету, є поліпшення економічних основ євро (наприклад, торговельних умов єврозони). Зараз вони не такі погані, як було 2022 року, коли пара востаннє опускалася нижче позначки 1,00.

Фунт

Фунт, як і євро, втратив свої вчорашні заслуги після сьогоднішнього натиску покупців американської валюти. Пара GBP/USD знову нижче позначки в 1,2500.

Час настав. Долар надолужить зростання сьогодні та на початку наступного тижня

Ринкам зараз важливо усвідомити, що показники не відповідають бажаним результатам ФРС після швидкого циклу підвищення відсоткових ставок, що призвело до перегляду прогнозів на зниження ставок, очікуваного тепер не раніше грудня.

У ING упевнені, що долар має торгуватися вище. Короткий стрибок долара щодо основних валют показує, що валютний ринок схильний надавати більшого значення поганим новинам зі США в порівнянні з хорошими новинами про долар. Однак імовірність повернення до більш високих ставок і падіння вартості акцій висока.

Аналітики ING пишуть, що всі ключові фактори валютного ринку свідчать на користь зміцнення долара: підвищення прибутковості скарбничих облігацій, зростання різниці у свопах на користь долара та зниження акцій.

"Це не перший випадок, коли долар трохи відстає у відновленні зв'язку з курсами та акціями. Ми вважаємо, що це може статися вже сьогодні або на початку наступного тижня, ─ коментують вони.

Судячи з сьогоднішнього ривка долара, саме це й відбувається. Планка 1,2500 для фунта зараз занадто висока, але реалізована. Всі ми знаємо як блискавично можуть змінюватися настрої на ринках.

*Представлений аналіз ринку має інформативний характер і не є керівництвом для здійснення угоди
До списку статей До статей цього автора Відкрити торговий рахунок