FX.co ★ Страх у крипті та акціях сильно б'є по ринку

Біткоїн опустився сьогодні вже до 76 500 доларів, а приводом стало вчорашнє обвалення технологічного сектора, коли індекс Nasdaq 100 стер денний плюс пішов у мінус і за п'ять годин втратив близько трильйона доларів капіталізації. Сесію він закрив зі зниженням на 1,4%, і накопичене падіння від жовтневого максимуму перевищило 10%, тобто індекс увійшов до технічної корекції. Це другий такий удар за три дні: у п'ятницю Nasdaq впав на 2,86%, індекс напівпровідників обвалився на 7,2%, а учасники Nasdaq 100 за внутрішньоденними даними втратили більше трильйона.

Зв'язок між технологіями та біткоїном зараз майже механічний, і йде він через сумніви в окупності витрат на ШІ. У п'ятницю акції Intel впали майже на 30% після слабкого прогнозу, а вчора Marvell втратила 12,72% на угоді вартістю 115 млрд доларів, і Oracle продала акції та борг по 10 млрд доларів кожен для фінансування будівництва під ШІ. Дороге запозичення технологічних гігантів посилило побоювання щодо ставки, і в результаті підвищення ФРС у грудні стало базовим сценарієм ринку. Саме тому біткоїн поводиться як ризиковий актив, а не як захисний. Спотові біткоїн-ETF втратили 399 млн доларів за понеділок після відтоку в 643,2 млн доларів у п'ятницю, найбільшого за жовтень. Примусові закриття довершили картину, ефір пішов нижче 2250, а за годину було ліквідовано понад 100 млн доларів лонгів.

Індекси страху та жадібності підтверджують, що ринок уже в обороні. Фондовий індикатор на рівні 23 знаходиться в зоні екстремального страху, де шкала відводить значення від 0 до 25, а криптовалютний показник на рівні 26 тримається в страху лише в одному пункті від цього кордону. Раніше фіксувалося 29-30 на 30 жовтня, коли індекс впав на 21 пункт всього за добу з позначки 51. Показово, що в трьох попередніх випадках такого швидкого падіння індексу біткоїн через місяць торгувався нижче, хоча вибірка надто мала для висновків. Важливо підкреслити і те, що індекс вважається за волатильністю та імпульсом ціни самого біткоїну, тому він швидше фіксує падіння, ніж передбачає розворот.

Підвішена ситуація із проміжними виборами лише посилює обережність. Сьогодні вирішується доля всіх 435 місць у Палаті представників та 35 місць у Сенаті, а республіканці утримують у верхній палаті 53 місця зі 100, і демократам потрібен чистий приріст у чотири місця. Втрата більшості відразу в обох палатах для республіканців більше не є екзотикою, ймовірність перемоги демократів в обох палатах за ринками передбачень зросла до 62%.

Я очікую, що найближчими днями біткоїн спочатку перевірить 75 600 знизу, а закріплення нижче 75 000, яке багато хто називає важливою підтримкою, відкрило б дорогу до глибшого падіння. Відскок до 77 500 вважаю реалістичним лише за умови, що напівпровідники стабілізуються, а вибори закінчаться роздільним Конгресом без сюрпризів у Сенаті.

По біткоїну поточний діапазон проходить між 76 400 знизу і 76 900 зверху, і план будується навколо двох дзеркальних напрямків з повним набором сценаріїв на пробій та відбій. Для покупки робочий сценарій виникає при впевненому пробої 76 900 вгору, за умови, що ціна торгується вище за 50-денну середню, а індикатор Awesome знаходиться вище нуля. Тоді метою стає 77500, де прибуток фіксується і розглядається розворот у шорт на відкат. Якщо ж зниження нижче 76400 не підтверджується і виглядає хибним вильотом, покупка від нижньої межі націлена спочатку на повернення до 76900, а потім на ширший орієнтир 77500.

Для продажу дзеркальна логіка. Пробій 76400 вниз з підтвердженням відкриває шорт з метою 75600, але тільки якщо 50-денна середня розташована вище ціни, а Awesome залишається нижче нуля. При відбої від верхньої межі 76 900, коли пробій вгору не підтвердився, шорт націлений на повернення до 76 400, а потім нижче до 75 600.

За ефіром логіка повністю повторює біткоїн на власній шкалі цін. Діапазон лежить між 2236 знизу і 2252 зверху. Купівля при підтвердженому пробої 2252 вгору, при ціні вище 50-денної середньої та Awesome вище нуля, веде до 2266, де фіксується прибуток і розглядається шорт на відкат. Якщо виліт нижче 2236 виявився помилковим, покупка від нижньої межі цілиться спочатку у 2252, потім у 2266.

Продаж відкривається при пробої 2236 вниз з підтвердженням, коли середня вище ціни, а Awesome нижче нуля, і тоді мета знаходиться у 2217. Якщо ж пробій 2252 вгору не підтвердився, шорт від верхньої межі цілиться спочатку в 2236, потім в 2 217. рухів, а чи не самостійним приводом входити заздалегідь, і рішення приймається лише після реального підтвердження ціною зазначених рівнів.