FX.co ★ GBP/USD পেয়ারের সাপ্তাহিক বিশ্লেষণ (২-৬ মে)। সিওটি (COT) প্রতিবেদন। বৃহস্পতিবার পাউন্ডের ব্যাপক পতন হয়েছে।

দীর্ঘ-মেয়াদী সম্ভাবনা।

চলতি সপ্তাহে GBP/USD কারেন্সি পেয়ার আরও 250 পয়েন্ট কমেছে। মোট, গত তিন সপ্তাহে, মার্কিন মুদ্রার বিপরীতে পাউন্ড 7.5 সেন্ট কমেছে। একই সময়ে, এই ধরনের শক্তিশালী পতনের কোন নির্দিষ্ট, নতুন কারণ ছিল না। হ্যাঁ, মৌলিক, সামষ্টিক অর্থনৈতিক, এবং ভূ-রাজনৈতিক পটভূমি ডলারের পক্ষে রয়েছে। কিন্তু তারা এই ধরনের পতনকে উস্কে দেওয়ার মত শক্তিশালী ছিলনা। ফেডের মত ব্যাংক অফ ইংল্যান্ডও মূল হার বৃদ্ধি করছে। অতএব, এই বিষয়টি এখন দ্ব্যর্থহীনভাবে ডলারের পক্ষে লেখা যাবে না। পূর্ব ইউরোপের ভূ- রাজনৈতিক সংঘাত নতুন করে জোরালোভাবে উদ্দীপ্ত হওয়ার প্রতিশ্রুতি দিলেও এখনও তা জ্বলে ওঠেনি। জ্বালানি এবং খাদ্য সংকট ইউরোপীয় ইউনিয়নের থেকে যুক্তরাজ্যকে অনেক কম প্রভাবিত করে। এবং যুক্তরাজ্যের সামষ্টিক অর্থনীতি যুক্তরাষ্ট্রের তুলনায় খুব বেশি খারাপ নয়, যেখানে প্রথম ত্রৈমাসিক জিডিপি 1.4% হ্রাস পেয়েছে। সুতরাং, ডলারের সুবিধা অব্যাহত রয়েছে, এবং এটি এখনও শক্তিশালী। তবে এখন তা আর আগের মতো দ্ব্যর্থহীন নয়। তাছাড়া, ইউক্রেন এবং রাশিয়ার মধ্যে সামরিক সংঘর্ষের শুরু থেকে পাউন্ড কোনো সংশোধন ছাড়াই প্রায় 1,250 পয়েন্ট পতন হয়েছে। অতএব, আমরা বিশ্বাস করি যে ব্রিটিশ মুদ্রার বৃদ্ধি অনেক আগে থেকেই শুরু করা উচিত ছিল। এই সপ্তাহে যা ঘটেছে তা যৌক্তিকভাবে বর্ণনা করা বেশ কঠিন। ব্যাংক অফ ইংল্যান্ড মূল হার বাড়িয়েছে 1%, ফেডও মূল হার বাড়িয়েছে 1%, এবং পাউন্ড বৃহস্পতিবার 300 পয়েন্ট কমেছে। শুক্রবারের ননফার্ম, যা সাধারণত সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ প্রতিবেদন হিসাবে বিবেচিত হয়, ট্রেডাররাও এখন এতে আর আগ্রহী নন, যদিও আনুষ্ঠানিকভাবে প্রকৃত মূল্য পূর্বাভাসকে ছাড়িয়ে গেছে, তাই ডলারের দাম আবার বৃদ্ধি পেতে পারে। প্রতিটি নতুন পতন এই জুটির ২-বছরের সর্বনিম্ন স্তরকে অতিক্রম করেছে এবং এর পরম নিম্নস্তরের দিকে অগ্রসর হচ্ছে, যা ১৪ তম স্তরের কাছাকাছি অবস্থিত। ২০২২ সালের শুরুতে পরিস্থিতি নাটকীয়ভাবে পরিবর্তিত হয়েছে। ২৪ ফেব্রুয়ারির আগে আমরা ভেবেছিলাম যে পাউন্ড ২০২০ সালের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার বিপরীতে সংশোধন করছে, এখন মনে হচ্ছে আমাদের স্বীকার করা উচিত যে আমরা একটি নিম্নগামীপ্রবণতা পর্যবেক্ষণ করছি, যার "নিম্ন-সীমা" অনেক কম হতে পারে।

সিওটি (COT) প্রতিবেদনের বিশ্লেষণ।

ব্রিটিশ পাউন্ডের উপর প্রকাশিত সর্বশেষ সিওটী (COT) প্রতিবেদন পেশাদার ট্রেডার্সদের মধ্যে "বেয়ারিশ" মেজাজের একটি নতুন শক্তিশালীকরণ দেখিয়েছে। গত সপ্তাহে, অ-বাণিজ্যিক গ্রুপটি ৬,৯০০টি ক্রয় চুক্তি এবং ২,৭০০টি বিক্রয় চুক্তি বন্ধ করেছে। সুতরাং, অ-বাণিজ্যিক ট্রেডারদের নিট অবস্থান আরও চার হাজার কমেছে। গত আড়াই (২.৫) মাস ধরে নিট পজিশন কমছে, যা উপরের চিত্রের প্রথম সূচকের সবুজ লাইন দ্বারা পুরোপুরি স্পষ্ট। অ-বাণিজ্যিক গ্রুপ ইতোমধ্যেই মোট ১ লক্ষ ৭ হাজার বিক্রয় চুক্তি এবং মাত্র ৩৩.৫ হাজার ক্রয় চুক্তি খুলেছে। সুতরাং, এই সংখ্যাগুলোর মধ্যে পার্থক্য দাঁড়িয়েছে তিনগুণ। এর অর্থ হলো যে পেশাদার ট্রেডারদের মনোভাব এখন "খুবই বিয়ারিশ" এবং এটি আরেকটি কারণ যা ব্রিটিশ মুদ্রার পতন অব্যাহত থাকার কথা বলে। উল্লেখ্য, পাউন্ড স্টার্লিং-এর ক্ষেত্রে, সিওটি (COT) প্রতিবেদনের তথ্য বাজারে চলমান ঘটনা সঠিকভাবে প্রতিফলিত করছে। ট্রেডারদের মনোভাব "শক্তিশালী বিয়ারিশ" এবং মার্কিন ডলারের বিপরীতে পাউন্ডের পতনও খুব বেশি হচ্ছে। আমরা এখন নিম্নমুখী প্রবণতার সমাপ্তি অনুমান করার কোন কারণ দেখছি না। সিওটি প্রতিবেদন, "মৌলিক ঘটনাবলী", "ভূ-রাজনীতি", "সামষ্টিক অর্থনীতি", এবং "প্রযুক্তিগত চিত্র", সবই পাউন্ডের পতন এবং ডলারের বৃদ্ধির পক্ষে কথা বলছে। অবশ্যই, GBP/USD পেয়ারের পতন চিরকাল স্থায়ী হতে পারে না। অন্তত ঊর্ধ্বমুখী সংশোধন শুরু হওয়া উচিত, কিন্তু এখনও পর্যন্ত, এই ধরনের কোনো সংকেত নেই।

মৌলিক ঘটনাবলীর বিশ্লেষণ।

চলতি সপ্তাহে যুক্তরাজ্যে ব্যাংক অব ইংল্যান্ডের একটি সভা অনুষ্ঠিত হয়েছে। এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ ঘটনা, এবং এর ফলাফলও "হকিস" ছিল। কিন্তু, আগের তিনটি বৈঠকের মতো, যখন ব্যাংক অফ ইংল্যান্ড মূল হার বাড়িয়েছিল, এবার এই "হকিস" পদক্ষেপ পাউন্ডকে কোনো সমর্থন দেয়নি। এবং শুক্রবার, যখন যুক্তরাষ্ট্রে, শ্রম বাজারের শক্তিশালী, বেকারত্বের নিরপেক্ষ এবং মজুরির মোটামুটি পরিসংখ্যান বেরিয়া আসে, তখন ডলার আরও শক্তিশালী হতে পারত, কিন্তু তা হয়নি। আমরা সপ্তাহের অন্যান্য সমস্ত প্রতিবেদন এবং ঘটনাগুলো বিবেচনা করার কোন অর্থ দেখি না, যেহেতু বাজার তিনটি সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ ঘটনায় বিশেষ প্রতিক্রিয়া জানিয়েছে। তারপরেও, এটা বলা বেশ কঠিন যে এই প্রতিক্রিয়া যুক্তিসঙ্গত ছিল। ফেড এবং ব্যাংক অফ ইংল্যান্ডের সভা বিপরীত প্রতিক্রিয়া সৃষ্টি করেছে, কিন্তু নন-ফার্ম পেরোলের প্রতিবেদন কোন প্রতিক্রিয়া সৃষ্টিতে ব্যর্থ হয়েছে। ফলস্বরূপ, মার্কিন ডলার এখনও আবার বৃদ্ধি পাচ্ছে। সপ্তহটি অস্থির, কিন্তু অযৌক্তিক সপ্তাহে পরিণত হয়েছে।

আগামি সপ্তাহের (৯-১৩ মে) জন্য ট্রেডিং পরিকল্পনা:

১) GBP/USD জুটি সহজেই এবং সাধারণভাবে 1.2494 (61.8%) এর ফিবোনাচি স্তরকে অতিক্রম করছে। এখন ব্রিটিশ মুদ্রার পতন 1.2080 (76.4%) এর ফিবোনাচির লক্ষ্যমাত্রার দিকে অব্যাহত রয়েছে। ঊর্ধ্বমুখী সংশোধনের শুরুর কোন চিহ্ন নেই, তাই আমরা এখনও এই পেয়ার বিক্রির পরামর্শ দিচ্ছি। বেশির ভাগ কারণই ডলারকে আর আগের মতো শক্তিশালী সুবিধা দেয় না, তবে ট্রেডারদের মনোভাব এখনও "প্রবলভাবে বিয়ারিশ", তাই পাউন্ডের পতন কিছু সময়ের জন্য অব্যাহত থাকতে পারে।

২) ব্রিটিশ মুদ্রার বৃদ্ধির সম্ভাবনা এখনও অস্পষ্ট এবং এখনও পর্যন্ত GBP/USD পেয়ার ক্রয়ের কোনো কারণ নেই। বর্তমান স্তরগুলো যতই আকর্ষণীয় দেখাক না কেন, আমরা বিশ্বাস করি যে এই ধরনের শক্তিশালী নিম্নগামী প্রবণতায় একটি পেয়ারের ক্রয় অকার্যকর। আমরা বিশ্বাস করি যে মূল্য ইচিমোকু ক্লাউডের উপরে উঠলেই শুধুমাত্র লং পজিশন খোলা সম্ভব হবে এবং এই ধরনের স্থিতিশীলতা দ্রুত ঘটার সম্ভাবনা নেই।

চিত্রের ব্যাখ্যা:

সমর্থন এবং প্রতিরোধ মূল্য স্তর (প্রতিরোধ/সমর্থন), ফিবোনাচি স্তর - ক্রয় বা বিক্রয় খোলার সময় লক্ষ্য মাত্রা হিসেবে কাজ করে। এদের কাছাকাছি টেক প্রফিট লেভেল নির্ধারণ করা যেতে পারে।

ইচিমোকু সূচক (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), বলিঞ্জার ব্যান্ডস (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), MACD (5, 34, 5)।

COT চার্টে সূচক ১ - ট্রেডারদের প্রতিটি বিভাগের নিট পজিশনের পরিমাণ।

COT চার্টে সূচক ২ - "অ-বাণিজ্যিক" গ্রুপের নিট পজিশনের পরিমাণ।