FX.co ★ Montu Zaman | Usd/cad পেয়ারের বিশ্লেষণ এবং পূর্বাভাস

USD/CAD ডেইলি মার্কেট অ্যানালিসিস
গত ১০ জুন থেকে শুরু হওয়া USD/CAD পেয়ারের টানা ঊর্ধ্বমুখী যাত্রা (relentless advance) অবশেষে থমকে দাঁড়িয়েছে। মার্কিন ডলার তার কানাডিয়ান প্রতিদ্বন্দ্বীর (CAD) বিপরীতে অপ্রত্যাশিতভাবে কিছুটা দুর্বল হওয়ায়, এই বৃহস্পতিবার প্রাইস অ্যাকশন 1.4230 অঞ্চলের কাছাকাছি নেমে এসেছে। চলতি বছরের শেষ নাগাদ মার্কিন ফেডারেল রিজার্ভ আরও সুদের হার বাড়াতে পারে—মার্কেট পার্টিসিপেন্টদের এমন আগ্রাসী বাজি ধরা সত্ত্বেও গ্রিনব্যাকের (USD) এই পিছু হটা কিছুটা বৈপরীত্য তৈরি করেছে, যা বর্তমানে ফরেন এক্সচেঞ্জ মার্কেটের জটিল সমীকরণকেই (cross-currents) হাইলাইট করে।
ফেড চেয়ারম্যান কেভিন ওয়ারশ (Kevin Warsh) অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি বজায় রাখার পাশাপাশি মুদ্রাস্ফীতির চাপ সম্পূর্ণভাবে নিয়ন্ত্রণে আনার ব্যাপারে তার অনমনীয় প্রতিশ্রুতি পুনর্ব্যক্ত করেছেন। তার এই হকিশ (hawkish) বক্তব্যের পর বিনিয়োগকারীরা আরও কঠোর মুদ্রানীতির (restrictive monetary environment) সম্ভাবনাকে লুফে নিয়েছেন, যা ফিউচার মার্কেটে সুদের হার বৃদ্ধির সম্ভাবনাকে পদ্ধতিগতভাবে বাড়িয়ে দিয়েছে। CME FedWatch টুল অনুযায়ী, আগামী ডিসেম্বরের মিটিংয়ের মধ্যে অন্তত আরও একবার সুদের হার বৃদ্ধির সম্ভাবনা বর্তমানে ৮৩.১ শতাংশে দাঁড়িয়েছে। ওয়ারশ কেন্দ্রীয় ব্যাংকের হাল ধরার পর থেকে মার্কেট সাইকোলজিতে যে বিশাল পরিবর্তন এসেছে, এই পরিসংখ্যান তারই প্রমাণ।
বাজারের নজর এখন মার্কিন পার্সোনাল কনসাম্পশন এক্সপেন্ডিচার (PCE) ডাটা প্রকাশের দিকে। পূর্বাভাস অনুযায়ী, মে মাসে হেডলাইন ইনফ্লেশন আগের মাসের ৩.৮% থেকে বেড়ে ৪.১% হতে পারে এবং কোর PCE কিছুটা বেড়ে ৩.৪%-এ পৌঁছাতে পারে। এই সংখ্যাগুলো হকিশ সেন্টিমেন্টকে আরও শক্তিশালী করার জন্য পর্যাপ্ত উপাদান জোগাবে।
USD/CAD পেয়ারটি বর্তমানে 1.4230 অঞ্চলের কাছাকাছি ওঠানামা (oscillate) করছে। বিভিন্ন টাইমফ্রেমের মুভিং অ্যাভারেজগুলোর বিন্যাস (moving average architecture) লক্ষ্য করলে দেখা যায়, মার্কেট বর্তমানে একটি উল্লেখযোগ্য স্বল্পমেয়াদি রিট্রেসমেন্ট বা কারেকশনের মধ্য দিয়ে গেলেও এর মূল দীর্ঘমেয়াদি আপট্রেন্ড স্ট্রাকচারটি (structural uptrend) এখনো সম্পূর্ণ অক্ষুণ্ণ রয়েছে।
মুভিং অ্যাভারেজ অ্যানালিসিস (Moving Average Analysis)
১ ঘণ্টার চার্ট (H1 Timeframe): এই টাইমফ্রেমে ৫০-পিরিয়ড সিম্পল মুভিং অ্যাভারেজ (50 SMA) বর্তমানে 1.4215 লেভেলে অবস্থান করছে, যা বর্তমান স্পট প্রাইসের ঠিক নিচেই একটি নিকটবর্তী ডাইনামিক সাপোর্ট (dynamic support cushion) হিসেবে কাজ করছে। অন্যদিকে, ২০০-পিরিয়ড সিম্পল মুভিং অ্যাভারেজ (200 SMA) রয়েছে 1.4110 লেভেলে, যা একটি গভীর স্ট্রাকচারাল অ্যানকর হিসেবে কাজ করছে এবং চলমান পুলব্যাকের (pullback) সময় এটি সম্পূর্ণ অক্ষত ছিল। ১ ঘণ্টার চার্টে ৫০ SMA এখনো ২০০ SMA-এর ওপরে অবস্থান করায় একটি টেক্সটবুক গোল্ডেন ক্রস (Golden Cross) কনফিগারেশন বজায় রয়েছে। এটি নির্দেশ করে যে, সাময়িক দুর্বলতা সত্ত্বেও ইন্ট্রাডে ট্রেন্ডের মূল কাঠামো এখনো বুলিশ।

৪ ঘণ্টার চার্ট (H4 Timeframe): এই টাইমফ্রেমে ২০০-পিরিয়ড SMA রয়েছে 1.3895 লেভেলে এবং ৫০-পিরিয়ড SMA রয়েছে 1.3915 লেভেলে। এই দুটি মুভিং অ্যাভারেজই বর্তমান মার্কেট প্রাইস থেকে বেশ অনেকটা নিচে অবস্থান করছে, যা বর্তমান কনসলিডেশন ফেজ (consolidation phase) শুরু হওয়ার আগের শক্তিশালী র্যালির গভীরতা নির্দেশ করে।
অন্যদিকে, কমোডিটি-কারেন্সি হিসেবে পরিচিত কানাডিয়ান ডলার (Loonie) বর্তমানে কিছু বড় কাঠামোগত বাধার সম্মুখীন হচ্ছে। ওয়াশিংটন ও তেহরানের মধ্যে ভূ-রাজনৈতিক উত্তেজনা প্রশমিত হওয়ায় বৈশ্বিক জ্বালানি বাজারে বড় ধরনের মন্দা (cooling phase) দেখা দিয়েছে। মার্কিন বাজারে অপরিশোধিত তেলের প্রধান রপ্তানিকারক দেশ হিসেবে, ক্রুড অয়েলের এই মূল্যপতন সরাসরি কানাডার অর্থনীতিতে নেতিবাচক প্রভাব ফেলছে এবং লুনিকে (CAD) তার অন্যতম প্রধান ফান্ডামেন্টাল সাপোর্ট থেকে বঞ্চিত করছে।

ইউএস-ইরান শান্তি চুক্তির ফলস্বরূপ বিশ্ববাজারে তেলের সরবরাহ বেশ ভালোভাবেই ঘুরে দাঁড়িয়েছে। এর ফলে শিপিং খাতের আত্মবিশ্বাস ফিরে এসেছে এবং বাণিজ্যিক ট্যাংকারগুলো অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ হরমুজ প্রণালী (Strait of Hormuz) দিয়ে নিরাপদে যাতায়াত শুরু করেছে। নিউইয়র্কে অনুষ্ঠিত 'রয়টার্স গ্লোবাল এনার্জি ফোরাম'-এ মার্কিন এনার্জি সেক্রেটারি ক্রিস রাইট (Chris Wright) এই সরবরাহ বৃদ্ধির বিষয়টি তুলে ধরেন। তিনি জানান, মাত্র ২৪ ঘণ্টার ব্যবধানে প্রায় ২০ মিলিয়ন ব্যারেল অপরিশোধিত তেল এই জলপথ সফলভাবে অতিক্রম করেছে, যা জ্বালানি বাজারে স্বাভাবিক পরিস্থিতি ফিরে আসার একটি স্পষ্ট সংকেত।