FX.co ★ Přehled vývoje amerického trhu (8. července 2021)

Americké akcie ve středu rostly navzdory náznakům, že Federální rezervní systém může zpřísnit měnovou politiku dříve, než se očekávalo. Dow Jones a S&P 500 vzrostly přibližně o 0,3 %, zatímco Nasdaq zůstal na stejné úrovni. Je zřejmé, že technologické akcie stejně jako dříve reagovaly na zprávy o zpřísnění politiky nervózně.

Co však zápis z jednání Fedu skutečně řekl? Členové Fedu byli obecně překvapeni prudkým nárůstem americké inflace, ale žádné bezprostřední návrhy na změnu politiky nezazněly, protože většina z nich se domnívá, že tento nárůst je dočasný a že inflace se v příštích měsících opět sníží. Jak již bylo řečeno, nezabývali se otázkou zastavení nebo omezení podpůrných programů, i když do svého červencového zasedání toto téma znovu otevřou a možná, že se rozhodnou stimulaci omezit.

Další poznámka: Trh s ropou včera klesl a zaznamenal pokles ceny o 2 USD poté, co OPEC oznámil, že se nedokázal dohodnout na dohodě o produkci. Cena ropy Brent klesla o 6 % (4,5 USD) a dosáhla 73 USD.

Poptávka po ropě v USA však převýšila nabídku, uvedl Americký ropný institut (API). Poslední údaje naznačují, že zásoby v USA za týden poklesly o 8 mil. barelů denně, což je dvakrát více, než se očekávalo. To je vlastně dobrá zpráva, protože neznamená pouze růst poptávky, ale podporuje ropu i z hlediska ceny. Americké ministerstvo energetiky předpokládá, že poptávka po ropě v roce 2021 dále poroste o 5,3 mil. barelů denně a v roce 2022 pak o 3,7 mil. barelů denně. Mezitím se zvýší nabídka v Íránu a Venezuele, a to vedle zvýšení produkce ze strany OPEC o 0,4 mil. barelů denně, které začne v srpnu.

Co se týče asijských trhů, i ty dnes ráno zaznamenaly pokles, protože investoři zřejmě vnímali možnou změnu politiky Fedu jako hrozbu. Čínské indexy se propadly až o 1,2 %, zatímco japonské indexy klesly o 0,8 %. To může být signálem pro začátek korekce na americkém trhu.

Pokud jde o epidemiologickou situaci ve světě, podle posledních údajů činil ve středu nárůst počtu případů covid-19 430 000, což je stále pod rekordní hodnotou. Z toho 32 000 pocházelo z Velké Británie, zatímco 17 000 ze Španělska. V USA činil počet nových případů nákazy 16 000.

Vrátíme-li se k trhům, index S&P 500 se včera uzavřel na hodnotě 4 358 bodů a pohyboval se v rozmezí 4 310–4 380 bodů. V čele růstu stála společnost Apple, jejíž akcie si připsaly 1,8 %. Podle analytiků je hlavním důvodem zvýšená poptávka po iPhonech.

Kromě toho náladu investorů ovlivnily také údaje o ekonomickém optimismu, který podle IBD v červenci klesl na 54,3 b. A dnes bude sentiment ovlivňovat nadcházející zpráva o zaměstnanosti v USA, která bude zveřejněna ve 12:30 UTC.

Není překvapením, že dolarový index vzrostl na nejvyšší úroveň od začátku dubna, a to díky vysoké inflaci v USA a očekávání změny měnové politiky. Dolarový index včera dosáhl 92,70 b. a pohyboval se v rozmezí 92,20–93,20 b.

V souladu s tím rostla i cena USD/CAD, který se obchodoval na úrovni 1,2540. Očekává se, že se bude pohybovat kolem 1,2470–1,2600. Pokles cen ropy také odstartoval oslabování loonie vůči dolaru.

Závěr: Americký trh je v silné kondici a může pokračovat v růstu. Potřebuje však pořádnou korekci, pravděpodobně kolem 5 %, aby investoři získali nové úrovně pro nákupy.