FX.co ★ Dolar vzrostl navzdory zprávám, že americkému ministerstvu financí docházejí peníze

Americké akcie se propadly z rekordních maxim a nyní se futures na index S&P obchodují na úrovni 4,365. Riziková aktiva jsou zároveň pod tlakem, protože poptávka po dolarech nadále poměrně rychle roste.

Hlavním důvodem je nejistota ohledně toho, kdy Federální rezervní systém omezí nákupy dluhopisů, na což mnozí čekají, protože státní dluh se stále více rozšiřuje. To je velký problém, protože americkému ministerstvu financí mohou brzy dojít peníze a nepodaří se mu udržet hospodářský růst.

O víkendu proto americký Kongres požádá ministerstvo financí, aby vyřešilo problém s limitem státního dluhu a uvedlo přesné datum, kdy může financování skončit. Zástupci budou hlasovat o tom, zda dluhový strop navýšit, aniž by zákon musel projít Senátem. Vzhledem k obrovským hospodářským a finančním otřesům, které by mohly vést k neschopnosti splácet, je však obtížné určit přesné datum, kdy ministerstvu financí dojdou peníze. Právě to nyní Kongres požaduje od Janet Yellenové, aby jasně pochopil, kolik času zbývá.

Jak bylo uvedeno výše, tento týden se bude hlasovat o dluhovém stropu USA. Pokud se úřady rozhodnou pro jeho zvýšení, akciovými trhy to otřese, zatímco dolar prudce vzroste.

Ve skutečnosti by demokraté mohli dluhový strop zvýšit již nyní, a to metodou, která vyžaduje prostou většinu v obou komorách. Předsedkyně Sněmovny reprezentantů Nancy Pelosiová však uvedla, že od roku 2011 se Kongres pokaždé, když bylo třeba zvýšit dluhový limit, zabýval tímto problémem na bipartitním základě. Nicméně 46 republikánských senátorů již dříve přislíbilo, že nebudou hlasovat pro zvýšení limitu, protože jsou proti daňovému a výdajovému balíčku ve výši 3,5 bil. USD., který se snaží prosadit demokraté.

V Evropě Německo oznámilo, že ceny výrobců v srpnu rostly velmi rychlým tempem, což dočasně podpořilo euro. Destatis uvedl, že PPI vzrostl z 10,4 % na 12 %, což je největší nárůst od prosince 1974. Na měsíční bázi rostly ceny výrobců o něco nižším tempem – o 1,5 %.

Jádrový PPI, který nezahrnuje ceny energií, vzrostl o 8,3 %, zatímco ceny meziproduktů se zvýšily o 17,1 %.

Vzhledem k tomu všemu nyní pár EUR/USD závisí na tom, jak dlouho se býčím obchodníkům bude dařit bránit 17. hodnotu. Pokud se cena z tohoto pásma vymaní, dojde na trhu k silnému výprodeji, což následně posune pár k 1,1670 a 1,1650. Existuje velká šance, že k tomuto scénáři dojde, protože současné politické problémy nutí obchodníky nenakupovat riziková aktiva. Poptávka se s největší pravděpodobností obnoví, až když se pár konsoliduje nad úrovní 1,1730. Takovýto vývoj vyvolá korekci směrem vzhůru k úrovním 1,1760 a 1,1790.

GBP/USD

Libra výrazně utrpěla po dalších politických zmatcích ve Spojených státech. V souladu s tím neúspěch býků vytlačit cenu nad 39. číslo vedl k chmurným vyhlídkám pro GBP/USD.

Pozitivní zprávou byly nejnovější údaje o cenách nemovitostí ve Velké Británii, které svými čísly investory ohromily. Společnost Rightmove uvedla, že v září dosáhla nového historického maxima a posunula průměrnou cenu bytu na 338 462 GBP. To je o 15 GBP více než předchozí údaj, což naznačuje, že se ceny stabilizovaly. Objevují se také náznaky, že na trh přichází více nemovitostí, což by mohlo pomoci postupně vyrovnat nabídku a poptávku. Podle posledních zpráv vzrostly ceny bytů také meziročně o 5,8 % a meziměsíčně o 0,3 %.

Vrátíme-li se k GBP/USD, hodně nyní záleží na minimech z 20. srpna, protože jejich prolomení by mohlo vyvolat korekci směrem vzhůru k 1,3750 a 1,3805. Z těchto úrovní se pak budou prodávající snažit vrátit na trh.